曾垚，宾西法尼亚大学沃顿商学院助理教授，长期从事发达国家金融市场研究。我请他谈一谈与个人理财有关的基础知识。本期内容适合在北美生活、对个人理财感到迷惘的朋友。
概要：
一、什以是理财？理财的目标是什么？
二、为什么要考虑投资？钱存在银行里不是很简单、安全吗？
三、如何参与股市和债券投资？什么是指数基金？
四、什么时候入场好呢？现在是合适的时机吗？
五、为什么普通人不宜购买个股？
附：之前写的小贴士：《理财小贴士——写给入职美国高校的青椒》
Ep1 曾垚谈个人理财
65分钟 ·
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YiqinFu
2021.1.18
39
前排！！！
HualunShi:曾老师这语速我还以为我开了倍速
rolignu:我也是……
感觉还是要区分好理财，投资和投机。今天其实讲的是理财，而好多人的问题都是投资和投机。如果想投资和投机这期肯定不适合。
53:01个人觉得etf不只有指数etf还有主题etf和行业etf。etf的本质从来都不是为了让你赚大钱，而是为了让你获得市场的收益，而亏损较少。如果你看好医药可以买医药etf，看好消费可以买消费etf，看好科技可以买科技etf。etf对大部分人比较适合，如果你对某一个公司或者行业比较了解是专家那当然可以买个股啊。没必要纠结这点。
之前一直没有系统学习过理财，因为自己，包括家人，没有很好的预算/打算过，最近也正好有这方面的困惑。这次的节目将理财比作了我们生活中的锻炼，一开始就提到了理财只是保持一个健康状态的方法，没有也没关系。我觉得老师中间讲的一点很不错，就是根据消费来反推投资，看你这个时间需要多少的消费来决定投资多少，这个投资不一定要马上投，可以分步投，分阶段投，无形之中也有助于形成稳定，健康的人生观，消费观。
中间的rebalence的概念和沉没成本和机会成本(lookforward)的概念也是，从经济学的角度出发，一个良好的potfolio会带来稳定的收益，股市跌了反而是买入的好机会。这不禁让我想到了之前听过的一家人，一个卖雨伞一个卖冰棍的故事，就是一个很好的风险分散的例子。
最后一点把Start up公司和创投界的人力资本比作一支股票很新奇，关于人力资本的这一点没有展开讲有点可惜，希望下次还有机会听到老师分享。
中间的rebalence的概念和沉没成本和机会成本(lookforward)的概念也是，从经济学的角度出发，一个良好的potfolio会带来稳定的收益，股市跌了反而是买入的好机会。这不禁让我想到了之前听过的一家人，一个卖雨伞一个卖冰棍的故事，就是一个很好的风险分散的例子。
最后一点把Start up公司和创投界的人力资本比作一支股票很新奇，关于人力资本的这一点没有展开讲有点可惜，希望下次还有机会听到老师分享。
适度参与，风险分散
