55.现在抄底药明系是个好投资吗？（下篇）

外部性

试听 38分钟 ·2年前

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Shownotes

ADC偶联药物

MAH制度

瑞士龙沙（Lonza）

众议员Mike Gallagher

外部性付费内容

会员文章

宏观经济与个人投资课

个股投资私教计划

主播

李铁ironlee

节目公众号

外部性（部分单集的播客文字稿可以关注公众号获取）

结尾音乐由我的朋友王儒西制作

展开Show Notes

ChanShan

2024.4.17

药明生物创始人和高管上市以来和最近频繁的减持怎么看，能够单开一期讲一讲？这一点甚至比业务简介更加重要，涉及到内部人对业务前景的看法，公司团队的管理能力，企业文化和团队的诚信。

徐明_SYYD

2024.9.28

我是来感谢博主的

壹零壹零

2024.4.17

不能用纯线性角度来推演未来，有些关键信息可能是财报上未体现的。行业竞争在加剧，外资龙头都已开始降价格，利润下降应是大概率事件。存量项目外流风险在加大，公司可以抢别家项目，别家同样也可以抢走，尤其是在法案疑云下这类风险会加大，另外假设万一法案通过，影响范围可能并不局限于美国。临床板块景气度难言向好，至少Q1来看整体项目数量有同比下滑趋势，大分子行业整体产能可能已有过剩，后续公司的产能利用率压力不小。此外，还有公司治理问题，建议你可以跟公司内部人员做些了解，有些事情可能是你之前未预料到的。公司确实成长很快，但离成为一个巨头，可能还缺很多危机考验，目前可能还只是第一关。