S3E24丨收益的另一面,到底是什么?从认识风险到多元投资

S3E24丨收益的另一面,到底是什么?从认识风险到多元投资

58分钟 ·
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评论数51

人们喜欢对收益高谈阔论,却对风险绝口不提。­­­­

今天,换个视角,我们好好聊聊“风险”。当谈论风险时,我们究竟在关注什么?除了显而易见的那些漏洞,更多的“风险”其实隐藏在生活和投资的角落,可能在不经意间,给生活带来痛击。

在风险面前,人们更容易犯的错误是—“双标”。对别人一针见血,对自己蒙眼狂奔。每个“身在此山中”的我们,很容易当局者迷,甚至对风险视而不见。

即便把风险摆在眼前,还会有“认知偏差”的作祟。我们以为的风险与自我评估的承受能力,往往与实际情况大相径庭。应该如何识别风险?在不同人生阶段,我们又如何应对风险、与风险共舞呢?

每个好问题,都在等待一个好答案。本期栏目,我们邀请中欧基金首席策略分析师、零售顾问团首席财富顾问贾锋老师,和我们一起畅聊那些与风险有关的事。

聊天的人

贾锋:中欧基金首席策略分析师、零售顾问团首席财富顾问

星辰:前投资机构从业者,混迹于100多个股票群的水群达人,微信公众号《星辰大海的边界》

李永浩:现职业股民,前地产从业者,已进入股市16年,微信公众号《浩哥三点下班》

Shownotes:

00:13 人们聊“收益”,却容易忽视他的背面--风险

03:30 玩极限运动,就是风险偏好高吗?--聊聊怎么定义风险

08:14 为了避开“风险”,生活和投资中,你有哪些“禁止清单”

23:50 分散、股债比、资金用途、资产比例...这些概念必须要搞清楚

36:01 浩哥现场求助--“可真是个脆皮中年啊”

40:30 “中年人”+“中产阶级”,这个难题如何解?

46:00 随着年龄增长,多元投资还要调整配置,说说这里面的门道

50:00 我们如何应对“多元化”风险? --企业和个人的“三张表”

58:30 想对投资有深入了解,有啥学习路径?

风险提示:

基金有风险,投资需谨慎。以上内容仅供参考,不预示未来表现,也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点,今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。外部嘉宾发言仅能代表其个人意见,中欧基金不保证外部嘉宾发言内容的准确性与完整性,也不承担外部嘉宾发言内容以及相关转载、转发所引起的任何损失及责任。

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Y丫丫
Y丫丫
2024.7.08
额,现在看到基金经理来讲的播客就不想听了。。。
SONGl:哈哈哈哈哈
菜就要多学多练:🤝哈哈
小麦芽77
小麦芽77
2024.7.07
星辰95年啊 还以为87年的 声音好成熟哇
浩哥三点下班
:
哈哈哈哈哈,我笑出声了
星辰大海的边界
:
你不如直接说我老了
4条回复
David_ouyang
David_ouyang
2024.7.08
这期确实有点水,嘉宾就像银行的理财经理讲标准普尔一样,道理讲了很多,实际没什么干货
多啦A丹:我觉得很好啊 嘉宾很坦诚 我仿佛看到了我自己的投资行为 找到了安慰
那席
那席
2024.7.08
水一期
tusion
tusion
2024.7.08
这期真的听不下去
Ass嘟嘟
Ass嘟嘟
2024.7.08
「✅风险」
风险:超出正常预期之外的,比如堵车、投资净值波动。
收益和风险是一体两面。既要有进攻的矛,也要有防守的盾。
每个人的风险偏好和选择,会随着年龄、生活中扮演的角色、想达成的目标逐渐变化。
警惕心理健康风险。

「🧾不为清单」
1)不熟不买
2)不加杠杆
只在可掌控的本金范围内进行投资。
3)不懂不买
可能归零的金融产品坚决不碰。
4)生活建议
影响长寿的事不做,比如熬夜;
远离高风险的人和高风险的事,避免让自己成为别人的杠杆。

「✅分析风险点」
回顾投资/人生经历,风险点:
1)加杠杆的点
投入本金量不大时加杠杆,可能产生的风险是把之前的本金全部亏掉。
2)以微盘股为主
不看企业价值,看资金结构,很容易超出掌控。
用仓位表达自己的态度。
16:27 我也是,能接受越跌越补,但对比右侧涨起来再买下不去手。现在控制了一下仓位比例,再补也别超过,可能稍微好一点(没有任何杠杆)。

「✅投资规划」
结合自己的未来规划,设置不同资金比例。最终是收入支配结构决定了投资。
1)分散配置
是唯一免费的午餐。当你把鸡蛋放在不同的篮子里,可以缩小每一个风险单元(有可能承担的最大损失)。
当资金量较小时,结合这笔钱的不同用途做投资分散。
2)资金用途
结合每类不同用途,分别需要准备多少钱、以及时间期限,为人生较大开支提前做准备。
根据每笔钱的属性,选择适合的产品。一两年内确定要用到的前不建议做高风险投资,尽可能放在安全性稍微强的理财产品或债券基金中,让本金不会受到太大波动。
封闭期限:根据具体的时间节点一一匹配。
3)资产比例
不要根据自己亏损比例决定下一步决策,而是看它在总资产中的占比。
不要做很仓促的决定,尽可能考虑的更全面一点再做决定。
看家庭财务表,如果占比已经很高、亏损比例过高,先把整体风险资产占比往下降。
做判断,既要看整体市场情况,也要看基金表现情况、底层资产的配置情况。
不建议越跌越买,大多数情况下,卖的点位大概率不是最低点,未来也有机会用较低的成本再买回来。
4)三张表
关注分红率,警惕负债率。

「✅中年人 & 中产」
半命题作文:有限的资金量花在指定的角色或长期规划上。
感受到的风险和实际承受的风险是两码事。
投资前的准备:
1)风险储备:提前做好(人生中)风险事件的储备,比如保险、保障类资产。
2)现金流:准备好家庭未来几年确定用到的钱。
下决心专职投资之前,先考虑到底能不能承担风险,做好这两点准备。

「✅下滑曲线」
配置股票和债券,或风险资产、稳健资产的配置比例。
年轻时,总资金量小、可以用时间拉平投资风险,能承受更高的风险,配置更高的权益资产。
随着年龄增长,风险承受能力降低,而且资金量较大,需要考虑的是保住财产。不应该承担更高风险,权益比例逐渐降低。
25岁参与工作~60岁退休,配置比例可以根据35年里每年的权益中枢上下波动,但权益中枢是不断下滑的。

「✅财务规划曲线」
现金流量表图片型的展示。
结合收入曲线、支出曲线,需要在30~50岁之间攒好退休用的钱。
合理分配好在人生每个阶段,该花什么钱?该怎么花钱?该做什么投资?
HD218424z
HD218424z
2024.7.08
软广?
付胜昔
付胜昔
2024.7.07
沙发🛋️
宇小宙177
宇小宙177
2024.7.12
中欧价值定投8年辣,回撤控制的真不错。
星辰大海的边界
:
中欧的平台化搞的很不错
这期有点失望。嘉宾的回答太泛泛了,白瞎了主播的真诚提问。
isa_FSgI
isa_FSgI
2024.7.10
这期真的听不下去
晚睡的福利(◦˙▽˙◦)
现在的采访比之前的自然多啦~浩哥和星辰进步好大!
星辰大海的边界
:
谢谢支持
心理健康确实很重要,周末基金群里就疯了一个
浩哥三点下班
:
尤其当下这个大环境
多啦A丹
多啦A丹
2024.7.26
38:14 小宇宙质量很好!可以开始考虑广告收割了!
多啦A丹
多啦A丹
2024.7.26
17:58 在我心里 主播很能省啊 不是五年省下200万吗
saozi
saozi
2024.7.20
广?
16:07 咋又单身啦
05:04 想到一个栗子…星星国的A公司做国际贸易,营收主要来自月亮国,每个季度根据在月亮国的销量预估,A公司都会签订差不多销量预估额的fx期货合同,这样可以在一个固定的外汇汇率,卖出赚到的月亮币,买入星星币,对冲汇率风险。然鹅,第四季度月亮国的销量突然激增,没有对冲的超预期的营收(in月亮币)就会面临很大的汇率风险lol …就是突然想到,anyway🫠
LuckyCarboy
LuckyCarboy
2024.7.10
麻了,今天重仓的微盘股吃了个跌停