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49主播：@后山人 Kevin
主播：@过程即奖励 Peter
这是《价投夹到头》的第一集，在这一集里，我们（Kevin&Peter）重点想探讨业余投资人怎么在港美A这三张牌桌上从遍体鳞伤，一次又一次从深坑里站起来，最终一点点build起自己的投资体系的过程。
在这档播客里，我们希望把思考落实到仓位表达上，大致以两周一次的速度，review一下我们的仓位和思考有哪些疏漏。
也如实表达了对当下脆弱市场的看法，市场的反转似乎一触即发。
投资如棋，落子无悔。
Peter Top 10持仓
1.腾讯 23%
2.美团 23%
3.招商银行 11%
4.心动 11%
5.药明生物 9%
6.小米 7%
7.东方财富 7%
8.理想汽车 6%
9.泡泡玛特 3%
10.阿里巴巴 3%
Kevin Top 10持仓
1.TLT 30%
2.BABA 10%
3.QQQ 10%
4.NVDA 8%
5.腾讯 8%
6.YINN 8%
7.万科A 8%
8.恒生科技7%
9.贵州茅台 6%
10.MSTR 5%
时间轴
23:00 《千面英雄》与股票叙事
27:14 所有股票本质都是筹码交换
28:30 识别出社会正在玩什么游戏
32:35 从故事叙事看美团和B站
37:30 管理者祛魅：在二级市场上的作用，韦尔奇被高估了
46:50 1%的战略决定和market size决定业务高度
48:29 Peter的成长经历：所有投资哲学都是矛盾的，巴芒把它统一了
86:00 港股是一个完全不同的牌桌，美股更像在太平洋上冲浪
91:30 Peter：港股要买足够多的腾讯阿里，美团要多交易
95:45 三层结构看美股：大选，科技，衰退
Source：
《千面英雄》
《故事与估值》
周洛华金融哲学三部曲：
《货币起源》
《市场本质》
《估值原理》
