EP11 深度学习如何构建投资组合

这份研究报告来自摩根大通，作者彭程和艾玛·吴提出了一种使用深度学习中的注意力机制构建投资组合的新方法。他们使用 S&P 500 和 10 年期美国国债期货作为示例，展示了这种方法在预测资产收益率和波动率方面优于传统的风险平价方法。该方法可以根据多种输入特征直接预测投资组合的权重，并能考虑投资者对风险的厌恶程度和更高的风险偏好，以及对投资组合权重的收缩。