EP12 基于宏观经济周期的多资产趋势跟踪策略

这篇研报来自法国巴黎银行，探讨了趋势跟踪策略在多资产投资组合中的应用。它们深入分析了趋势跟踪策略的收益特性，并强调了它在市场波动时提供保护的作用。然而，文件还指出趋势跟踪策略并非万能，在震荡市场中效果并不理想。为了克服这个问题，文章提出了一种基于宏观经济环境的动态调整策略，利用经济扩张和收缩、市场风险偏好变化等宏观信息来调整投资组合的资产配置，以期提高收益和降低风险。