如果你是攒养老钱,什么标普、大A,与你何干|美国三十年经验参考

如果你是攒养老钱,什么标普、大A,与你何干|美国三十年经验参考

59分钟 ·
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在不确定性成为确定的当下,很多投资者希望能够通过购买股票或者基金来实现养老的目的,为自己的未来提供多重保障,但往往是发现自己并没有赚到预期中的钱,甚至是亏了,不知道正在看这期单集介绍的你是否也陷入了这种困境?或者都不说养老金投资,就是因为希望能赚点钱买到的基金,好像也努力遵循低买高卖的原则,但仍然赚不到钱,这是为什么?

我们以养老金投资为例,剖析一下赚不到钱的困境产生的原因。在投资类专业对话栏目《方略》的第十期节目中,雪球创始人、董事长方三文对话了富达投资大中华区投资策略及业务资深顾问郑任远,他认为:“核心不是投资工具的缺乏,而是投资人对投资工具在养老场景的误用。任何资本市场中,风险跟报酬的替换是非常严格的,绝对没有天上掉馅饼的事情。如果保本保收益的产品是你唯一的投资,这种产品长期基本上只能跟通胀打平。”所以划个重点,想要真正做好养老金投资:一个是要坚持长期定投;另外一个是产品本身(最好是能全球化配置、能根据市场行情微调、风险能根据年龄递减)。

放宽视角来看,养老投资其实是我们整个资产配置中的一部分。大类资产配置更是家庭财富管理的基本要素,特别是在面对市场波动时,多元化的配置方案是降低风险、提升长期投资体验的重点。

因此,我们这期节目将前几天才上线的《方略》访谈带到《厚雪长波》,一个目的是希望大家能够了解资产配置理念的基本框架以及美国多年来的发展经验,郑任远先生自1994年加入富达后,创立了现代化目标日期基金,被业内誉为“目标日期基金之父”,他对于资产配置有绝对的专业与实战经验;另外一个想法是关于养老投资,过往也有很多其他节目讨论过,在中国怎样通过资产配置的方式为自己攒养老金、需要攒多少钱才能安心养老之类的话题,但是我们发现始终缺少一个更为全局、宏观以及有成功经验的视角来为大家解读,在中国的市场环境下,如何通过有效的资产配置和投资策略才能帮助个人实现长期的养老目标。不仅是从投资产品的视角,更重要的是能够犀利地点出养老投资的关键问题以及投资者常见的误区。

“个人养老金是最长期的投资,投资者应避免将养老金投资视为短期行为”。郑任远先生认为,定投和默认制度是解决短期情绪波动的有效手段,全球化配置和资产多元化是分散风险、确保长期稳定增长的关键。养老金投资就是利用人的惰性赚钱,同时也能为市场提供长钱,促进一二级市场繁荣。

如果你对资产配置、对个人养老金投资存在或多或少的疑问,或者你已经在养老金投资中损失了本金,不妨来听听郑任远先生的解读。

本期剧透

1、06:32 个人养老金是最长期的投资,如果被情绪主导是很可怕的事情

2、09:50 什么样的产品能把人的惰性变成长项?第一要分散;第二;微调,第三,风险要随着年龄递减

3、14:01 美国401K账户发展史

4、19:06 你要做什么事?只有一件,定投

5、25:17 理财产品类别怎么选?不妨考虑FOF投资策略

6、30:28 回归资产配置的基本原理,为什么要尽量增加资产品类?

7、32:06在信息流通效率非常高的情况下,非相关性质消散是必然规律

8、34:16 全球配置的逻辑:根据各国GDP或市场规模的占比大致决定权重,而非完全按照股票的上市地点

9、39:00 为什么不直接买标普500?因为美国市场崩盘的概率是100%,万一在接近退休时标普崩了,你咋办?

10、41:55 作为纯养老金投资者,标普与你何干?投资方案需要与未来的支出需求相匹配,而不是单纯地追求跑赢市场

11、44:27 再平衡怎么做?资产比例偏离值超过2%~3%时,再通过交易调整

12、46:55 中美市场结构不同,不能照搬美国那套东西。建立“接地气”的中国三支柱账户结构,先做两件事:默认定投+建立安全点

13、50:05 大部分中国家庭应适当提高权益资产在投资组合中的占比,以实现更均衡的资产配置

14、51:32 配置中国之外的资产股票是否有必要?中国经济处于谷底回升,美国经济在高点回落,国际化资产配置能有效分散风险

15、55:21 什么时候开养老金账户?很简单:当你觉得不需要存的时候就该开了,等你觉得有危机感就已经来不及了

16、56:02 构建养老投资体系有哪些长远的好处?如果没有二、三支柱,今天我们可能就无法想象美国会出现硅谷

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创作团队

主持/七一 Layla

嘉宾/郑任远

封面设计/VV

后期/薛一鸣

关于我们

《厚雪长波》是由雪球出品的,一档和投资相关又不止于投资的节目。本节目由声湃提供品牌播客制作顾问服务。在这档节目中,我们会邀请对投资有见解、有故事的嘉宾和球友,一起来分享他们的投资日常、生活态度。我们希望通过不同观点的碰撞,和大家一起发现投资机会,共同缓解投资焦虑,让财富的雪球越滚越大。

雪球成立于2010年,从投资社区出发,现已成为极具影响的集投资交流交易于一体的在线综合财富管理平台。雪球目前已拥有超过6300万用户,聚集了国内对投资感兴趣、有见解,对权益资产接纳度较高的人群。

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神爷
神爷
2025.1.13
太难受了,嘉宾每句话后都跟了一个清晰无比的“嗯”,导致连续性很糟糕
乐在其鈡:听着确实难受
我的天 你们老板怎么总在嗯 嗯 嗯 嗯 嗯 嗯 半句话就要嗯一下
七一七一
:
个人习惯吧,可以忽略哈。我们下次争取剪掉!
热心听众邓叮叮:谢谢你💕
-BIAN
-BIAN
2025.1.24
无法理解……别人免费分享内容,不用心听感谢就算了,怎么还挑上刺了😅😅
独步91
独步91
2025.1.13
股债平衡配置的我小板凳坐好了!

自己的股债平衡配置中股票占比是220—33(年龄)—10 X PE(沪深300指数),每月发了工资就买基金,保持满仓股债平衡,平衡差值超10%就卖出买入保持重新平衡。
要提醒自己当PE小于11或大于14时,要采取紧急调仓机制,防止在股市低谷和高峰时加减仓不及时;当PE在11~14之间时,允许用长时间(暂定半年)来缓慢调整股债平衡仓位。
买基金理财四年,股债平衡方程式使用才一年,需要持续优化,来规范自己人性贪婪和恐惧的弱点,为调仓提供理性的锚点。
七一七一
:
搞得不错👍
宠福来宠物医院咨询时间9:大哥,经常看到你活跃在各大理财评论区。想问一下,年金险,理财保险这一类怎么算呢,不算股也不算债吧?
10条回复
小余乖乖
小余乖乖
2025.1.17
下次别嗯,让别人说行不,一点都不专业
HD614906w
HD614906w
2025.1.15
麻烦转告你们老板,让他不要做采访了。专业的人做专业的事,两位主持人做采访挺好的。
DaAnzyohs:我觉得你说话不用这么有攻击性,人家是免费分享,你可以好点说话建议的…
Frankismea
Frankismea
2025.2.14
你们心不静啊,压根不听内容,心思都在关注嗯嗯嗯嗯了😅
小城_G29O
小城_G29O
2025.1.13
听完了,很有收获,方丈是一个非常好的聆听者,总能总结到关键的问题点,投资就是反人性和把握趋势,自己不能把握好人性,选择好一家好机构定投是个非常好的选择。
Laylaa
:
这里强推下方丈的节目《方略》!
天际放猪:谢谢
5条回复
HD169310e
HD169310e
2025.1.18
求你了!不要“嗯”了!
养老金现收现付制下,有没有可能过几年来个“包产到户”的改革,让养老金与生育养育孩子挂钩呢??
叶冬
叶冬
2025.1.19
后期能解决的,尽量别麻烦老板
天际放猪
天际放猪
2025.1.19
Tdf是什么意思
丽Angelica
丽Angelica
2025.1.19
嘉宾讲得很有意思,有收获,要多听两遍。
听雨细谈
听雨细谈
2025.1.14
57:30 绝了!养老金无意间改变了美股呀
五子哥:难道不是美股成就了养老金吗?放缅A试试
悠灵的灵
悠灵的灵
2025.1.14
24:37 嘉宾讲话太有意思了,有内容有风趣
孙佳欢
孙佳欢
2025.1.14
收获满满,听了3遍😁