一路疯涨!我还要不要上车港股?

一路疯涨!我还要不要上车港股?

62分钟 ·
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👨本期嘉宾:杜浩然|复胜资产合伙人

截至这期节目发布前,港股恒生科技指数的最新收盘(2025年3月7日)已经来到了6037点(录制这期节目的时间是2月27日,当时恒生科技指数的收盘价在5881点,3月7日这天又遇到了回调)。回顾港股这一段时间的强势表现,我依然觉得这一路上涨来得突如其来,但又似乎有迹可循。可能对于很多没有长期关注港股尤其是恒生科技指数的听友们来说,最早感受到港股的强势是来自于DeepSeek那一轮的冲击。但事实上,DeepSeek的横空出世可能某种程度上只是点燃市场和情绪的一个爆点,本轮港股的上涨逻辑还是需要我们细细分析。

“是不是已经到顶了?”这可能是我们普通投资者最关注也最直接想知道答案的问题,因此,我们做这期节目就从“到顶了吗”这个问题出发,希望能给大家一些实实在在的参考价值(当然,这里的参考不构成对大家的投资建议哦)。

本期节目我们邀请到了复胜资产的合伙人杜浩然,从他专业的视角出发帮我们系统捋一下这波港股上涨背后的逻辑;当然,除了到没到顶、还能不能买这件事儿,我们其实更加关注的是,为什么复胜投资能够及时地切换到AI这个赛道,他们锚定一条投资主线之前,到底都在关注什么?尤其是在一个类似于AI这种新概念、新事物突然爆发时,他们怎么做到迅速看见、理解并相信或者不相信的?从持有到离开,这个抉择的过程中,到底又做了哪些考量?

录制这期节目的过程中,我印象比较深刻的点可能在于两位对于看见和相信的讨论,我们发现,普通投资者和专业机构视角存在的不同之处,基于认知、能力等方面的差异,我们能“看见”的东西可能有所不同。当然,即使是作为专业机构、专业基金经理,他们也会有情绪上的恐惧和忧虑,这是参与这场资本市场游戏中的每个人都需要面临的挑战。如果你现在刚好拿不准该不该上车港股,或者是被一路上涨的恒生科技搞得有点“发毛”,不妨听听这期节目,希望能给你带来一些不一样的体会。

本期剧透

1、02:00 港股是不是已经到顶了?

2、08:40 何谈重估?所有人都在用AI开启全新的“军备竞赛”

3、14:46 DeepSeek出来之前,我们缺少的是对于估值的新的想象空间,而预期就类似于泡沫,泡沫有多大、什么时候破,难以言说

4、18:32 没有宏大叙事,热情是出不来的

5、21:22 市场对AI的忍耐度有多长?如果财报不及预期后,是快速释放还是慢慢等待?

6、26:01 最终中国AI的胜算,可能在于我们拥有更好的数据体系

7、28:27 好的投资者实际上是尊重现实,它得现在就是一家好公司

8、29:46 不参与0-1,那早期成长型公司怎么抓?

9、33:51 先相信再看见vs先看见再相信?我们“看见”的东西不一样:逻辑而非结论

10、35:31 基金经理也是凡人,新事物出来都是需要去学习和理解的

11、36:47 我们寻找的是“时代稀缺大单品”

12、39:28 为啥买AI应用而不是买AI技术?他们才是利用AI更好的公司

13、40:33 DeepSeek 是移动互联网行业的“ iPhone 4 时刻”

14、41:40 做切换的决定背后是对现实的尊重,我们只关注这个公司能不能稳定挣到钱

15、47:37 从持有到离开,如何做抉择?

16、49:57 量化的尽头是主观?

17、58:04 未来趋势如何?你需要首先去经历科技给你带来的震撼感

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收听渠道

这档节目会同步更新在雪球、小宇宙、喜马拉雅、苹果播客、B站、Youtube、Spotify等平台,搜索节目名称就能找到我们。

创作团队

主持/七一

嘉宾/杜浩然

封面设计/VV

后期/ Layla Jelly白

关于我们

《厚雪长波》是由雪球出品的,一档和投资相关又不止于投资的节目。本节目由声湃提供品牌播客制作顾问服务。在这档节目中,我们会邀请对投资有见解、有故事的嘉宾和球友,一起来分享他们的投资日常、生活态度。我们希望通过不同观点的碰撞,和大家一起发现投资机会,共同缓解投资焦虑,让财富的雪球越滚越大。

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股市有风险,投资需谨慎。嘉宾分享观点动态变化,仅供参考,不构成投资建议或承诺。

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所以核心还是散户如何能发现盖布的情况下判断里面是水还是黄金🤔不然永远不能避免追高被收割
是不是上线过又删了重新上的啊,我周六明明看到过推送,后来又找不到了,然后今天又有了
邦德灵灵柒:我也发现了,不知道改了啥
HD118710z
HD118710z
2025.3.10
嘉宾应该多研究下AI😅投资者是怎么放心把钱给你的?
captainmiaoo
captainmiaoo
2025.3.10
16:09 放心吧,再过10年回头看,又要感叹现在的茅台好便宜了。
HD121660z
HD121660z
2025.3.12
30:53 在事物改善过程中,找到那看看起来 有希望成为划时代时间点的节点 去做判断。这个时间点发生以后 过去和未来 发生变异
Luna月儿
Luna月儿
2025.3.10
x发布的grok吧哥😂
GF_cXkD
GF_cXkD
2025.3.13
28:16 有些人因为看见而相信,有些人因为相信而看见。前者指的是通过统计规律赚钱的方式(量化),后者更像通过分析环境变化而非统计规律,在重大转折点盈利的方式(主观)。
杰楷
杰楷
2025.3.11
散户怎么有信息、知道里面是水在变黄金呢
独步91
独步91
2025.3.10
已经在车上3年的我小板凳坐好了!
27:20 我们的数据好非常多?
captainmiaoo
captainmiaoo
2025.3.10
15:38 抄底成功的路过,回撤至今没有超过10%过😆