投资的起点:怎么看待“钱”

投资的起点:怎么看待“钱”

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本期节目是和《三五环》、《半拿铁》的主播--刘飞老师的一次聊天,我们一起聊了聊对投资的理解,以及与时代机遇和个体成长的关系。投资不仅是用钱生钱的狭义行为,而是一种贯穿生活的思维方式,比如如何通过概率与赔率思维优化决策,反思长期主义和慢慢变富等传统观念的局限性。面对 AI 技术革新,个体可以借助工具突破信息壁垒,成为“超级个体”。进而打破偏见、关注商业本质,以开放心态拥抱变化,在快速迭代的时代中捕捉机遇。希望对你有所启发。

内容索引

02:02 Part1 投资思维:从钱到人生决策的底层逻辑

生活中的每个选择都可以视为对未来的投资

涨的时候拿得住,跌的时候快速割肉

成熟投资者的决策永远以当下为起点,而非被浮盈浮亏绑架

20:00 Part2  时代机遇与AI:超级个体的崛起

混乱即阶梯,变化即机会

AI工具将磨平个体与机构的信息差,每个人都能成为自己的研究员

偏见是心中最大的山,五环外的需求同样值得被看见

45:45 Part3 出海与消费:打破偏见,寻找新蓝海

中国企业在海外通杀——只要公平竞争,我们几乎没有对手

肉身出海的失重感让我看清:中国资产被严重低估

投资要抬头看天,下雨时别硬冲,学会躲雨也是一种智慧

01:16:00 Part4 人生课题:开放心态与反油腻

空杯心态比经验更重要——油腻是思维停滞的毒药

穷游富游不如少年游,钱的时间价值远高于数字本身

赚钱不可耻,正当渠道的财富积累值得骄傲

制作人:严格

片头:Where Are You Going (Live) - 海龟先生

片尾:火车驶向云外,梦安魂于九霄 - 刺猬

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李永浩推荐书籍:梁宁《真需求》 ,刘飞《内容即品牌》

本期 shownotes 由「DeepSeek」生成,欢迎在评论区留言交流。如果喜欢《三五环》和《三点下班》,也恳请能在苹果 Podcast 、网易云音乐、Spotify 或喜马拉雅留下你的宝贵好评。感谢!

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展开Show Notes
穷游富游不如少年游!!!六十岁开法拉利有什么意思呢?虽然但是,哈哈哈哈,的却,不过。
交易员小李:有点见识就会知道不管多少岁开法拉利都没意思。这类评论总是透着一股浓浓的夜店风
连着录了三期播客,划重点🌹
浩哥三点下班
:
量大管饱
Levithology:每一期都是关键的一期!
GOOD棒
GOOD棒
2025.3.20
🚢出海的确是很值得关注的方向🏄
🈶️整理笔记、思维导图和逐字稿
需要可保存学习(复制到手机浏览器打开保存即可)
💖麻烦帮忙顶上去让更多有需要的人看到🥰
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笔记(部分)📒:
✨投资中如何处理时间和行动轨迹的不确定性?
时间和行动轨迹的不确定性要求投资者不仅要关注自己的投资决策,还要观察宏观经济环境等更高层次的变化。投资中需要学会低头看路(关注具体投资标的),同时抬头看天(关注整体市场环境),在市场不稳定时及时调整策略,避免盲目坚持导致亏损。

✨对于投资,特别是股市投资,有什么认知和方法论吗?
对于股市投资,我们的认知迭代是较为深入的,我们有一套系统的投资方法,例如在《十倍股寻礼》系列节目中详细讲解了如何发现、拿住并赚到十倍股。投资的核心思想是“买股票就是买公司”,注重公司本身的优质程度和管理层的能力。同时,我们也曾采取激进进攻策略,满仓投资于好公司以寻求阿尔法收益,但实践中发现个人努力在大环境变化面前可能微不足道。

✨对于长期持有股票的看法是怎样的?
长期持有股票的本质是一种相对决策,投资者应该基于当前时间点判断未来一段时间内股票的表现,并对比其他潜在的投资机会,考虑是否有更好的进入机会。成熟投资者会根据市场变化和自身认知,灵活调整持仓,而不是盲目长期主义。

✨在投资时,是否应该将“慢慢变富”作为固定的策略,并且如何看待消费降级这一概念在投资分析中的应用?
不应该一开始就设定“慢慢变富”为投资原则,这可能是个问题。在投资时应灵活思考,不要生搬硬套概念。消费降级作为一个宏大概念,在具体投资案例中并不一定适用,容易成为解释一切现象的信条。投资中应关注具体公司的阿尔法、beta等指标,而非仅依据大方向概念。

✨如何定义“时代的企业”?
时代的企业是指那些符合国家产业发展方向、社会暗流涌动推进的方向以及广大人民群众需求方向的企业。投资时需要考虑公司在这些方面的契合度,比如茅台可能就不再被视为时代企业,因为它代表的传统社交礼仪正在发生变化。

✨在选股时,关注的四个主要维度是什么?
我关注的四个维度分别是科技、制造、出海和消费。科技是首要因素,因为科技实力能引领创新创造,并在全球产业链中获取最大利润。其次,先进制造是我们具有优势的产业。第三个是出海,如果企业的主营业务在国内且出海进程缓慢,我可能不会购买其股票,因为出海能为企业打开更大的发展空间。最后是消费,国内消费能力的提升将带动更大的内循环动力。

✨近年来在投资方法论上有什么一以贯之的理念吗?
主要是不停学习和积累知识,利用时间自由的优势去了解新兴行业。同时,通过播客等方式与行业内人士建立联系,获取丰富的信息源并结识更多朋友。

✨对于投资者来说,如何在众多投资机会中选择适合自己的投资场景?
投资者应聚焦于自己能够理解和把握的行业和公司,深入研究并抓住那些在自己能力范围内的投资机会,而不是盲目追求每一次市场上的热点或高风险高回报的投资。同时,情绪管理和冷静分析同样重要,即使有丰富的投资经验,也需要保持空杯心态,针对每个投资案例进行独立分析,结合市场情绪等多种因素做出更精准的投资决策。

✨当发现某个股票有强劲行情时,应该如何处理?
第一步不是冷静,而是以小仓位(观察仓)参与进去感受市场,通过实际操作来改变心态。只有亲身经历并“坐”在那个方向上,才能有完全不同的心态,并学会适应反直觉的决策。
GOOD棒:https://pan.quark.cn/s/b1b85b79b6c6
HT_Moon
HT_Moon
2025.3.19
这是关键的一期
浩哥三点下班
:
今天是不是关键的一天?
姚远 Mike:必须是!
Ass嘟嘟
Ass嘟嘟
2025.3.21
「✅投资思维」
投资是一种贯穿于生活中的思维方式。
每一个当下的选择,都是对未来某种投资的折算。
钱放在哪,本身就是一个投资决策。
三件越早干越好的事:学会投资、学会处理亲密关系、学会闭环思维。

「✅投资」
十倍股巡礼:发现、拿住、赚到。买股票就是买公司。
个人努力(阿尔法)在大环境(贝塔)的变化之下,很多时候是微不足道的。不光要低头看路,还要抬头看天。泥沙俱下时,别硬冲。
职业选手:涨的时候拿得住,跌的时候(形势不对)割肉很快。
散户:涨的时候蝇营狗苟,跌的时候坚如磐石。
被套拿三年,不算厉害。一直涨着拿三年,那是很厉害。
成熟投资者:每一次决策都是以当下时间点为切面。当下这个公司未来可能更好/更坏,当下有没有比这个公司更好/更快/确定性更高的机会。相对置换,机会成本不是成本的概念,永远看的是从今天开始往后的判断,而非被浮盈浮亏绑架。

「✅时代的企业」
精神上很难量化但实实在在的需求,锻炼感性认知。
很多事情无法量化,如果非要用量化的思维去看,可能会错失一些机会。
1)时代的企业
第一,符合领导想要看到的产业方向。第二,符合当下社会暗流涌动中推进的方向。第三,符合广大人民需求的方向。
时代在变化,时代的企业也在变化。
混乱即阶梯,变化即机会。
2)转折点
投资要契合时代的暗流涌动。搞投资,一叶落(转折点)而知秋。
超级低估背后有超级偏见。关注超级偏见,一旦瓦解,会带来一轮重估,大象起舞。
3)时代的变化(选股方向)
科技、制造 - 先进制造、出海、消费。
出海:中国企业在海外通杀,中国资产被严重低估。
消费:偏见是心中最大的山,五环外的需求同样值得被看见

「✅钱」
是更多资源的交换器,把钱当成你拥有这个社会资源的某种度量衡。
交换物质生活 → 交换社会资源 → 游戏体验(记分牌)。
钱,是有时间价值的。穷游富游,不如少年游。
节省时间,也是在做投资,为未来做准备。很多体验有时间折损价值的,需要审慎节约。
不要有赚钱的羞耻感。
人们心中的成见是最大的一座山,提防油腻的心态。

「✅投资机会」
研究的价值:通过深度分析,很多冒险的行为并不冒险。
分析公司,叠加市场情绪。抓住自己能抓住的机会。
先用空杯心态分析,再借助过往经验中提炼的工具分析。
1)概率
这一笔投资有多大的概率赚钱?有多大的概率亏钱?
2)赔率
有些事情大概率赚钱,但赔率很低;有些事情有可能亏,但向上的弹性很高。

「✅投资目标」
赚的时候大赚(拿得住&仓位够),亏得时候小亏(图走坏了赶紧跑)。
思考后发现不对,追高也会追回来。
一旦发现当下这个时间点,过往的判断错了,勇于认错(不拧巴)。

「✅AI产业趋势」
超级个体会更加超级个体。
AI工具初筛,再由有深度认知的人,进行第二轮检验。
未来AI会更加扁平化,通过AI获取更直接更准确的信息,磨平认知差。

📚推荐书籍:梁宁《真需求》 ,刘飞《内容即品牌》
“持续涨三年能一直拿,跟被套拿三年完全不一样”是!
浩哥三点下班
:
完全不是一个功力
悠悠有有:确实,我们小散大部分都是被套了被动拿着
Steinwong
Steinwong
2025.3.20
25:27 触动我了,穷游富游不如少年游,时间价值的重要性!
浩哥三点下班
:
可不是嘛,自己可控范围内,花钱买体验是值得的
Steinwong:下次带星辰一起吧🤩
3条回复
原来这是串台,开头我还以为在整活呢哈哈哈!每次听完三点下班都提醒自己,不论在哪个年纪都不要油腻心态,多去接受新东西🫡
浩哥三点下班
:
共勉
最近几期好棒,最近终于不“水”了,那必须手动来赞一个😘
浩哥三点下班
:
今年比较随意,不刻意增加频次了,有想说的再更新
HD335454w
HD335454w
2025.3.20
29:14 我觉得泡沫总归还是泡沫,廉价工业品包装后价格贵到离谱。老一辈也有老一辈的泡沫。就看能不能用包容心态从中捞一笔了😂
杨杨_xb3A
杨杨_xb3A
2025.3.20
主播说的每一个行为都精准踩在我的点上,比如涨价了不加仓非要等下跌等等,总体来说个人表现的就像个韭菜
星辰大海的边界
:
Levithology:哇 怎么发语音评论或回复啊?好神奇 今天必须学会这项技能 哈哈
薮猫
薮猫
2025.3.21
普通人还是慢慢变富吧,专业股民操作普通人学不来😂
依马走天涯:咱们是普通人,专业股民看不上年化五个点,但是我们赚五个点还在苦苦寻找
腿毛飘飘
腿毛飘飘
2025.3.24
25:11 欲买桂花同载酒,终不似少年游
jeremy_chao
jeremy_chao
2025.3.21
穷游富游不如少年游,不同年龄段心气都差很多
令狐玮
令狐玮
2025.3.20
53:04 过年给老婆买的老铺镯子,闺蜜间情绪价值拉满。
浩哥三点下班
:
“别人家的老公”
独步91
独步91
2025.3.19
只想慢慢变富的我(弱者心态)小板凳坐好了!
空喃:加一
HHHenry
HHHenry
2025.4.01
非常真诚且有深度的一期,有很多共鸣,借此也复盘一下自己的一二级经历中的投资思考:
🌟二级经历:
1⃣️ 买股票=买公司,以小股东的身份和公司合伙做生意
2⃣️ 买优秀的商业模式,即可以长期差异化地满足客户需求,形成护城河
3⃣️ 资本永久性损失是真正风险,波动是价值的朋友

🌟 一级经历:
1⃣️ 认识到时代bata驱动下的红利大部分情况下远超努力寻找的alpha收益,用浩哥的话说就是买“时代的公司”,政策+社会结构化改革+真实需求三层滤网
2⃣️ 想赚大钱一定要有想象力,不是作用于“买入”时点,而是“拿住”

🌟 个人教训
1⃣️ 卖飞NV:普通人难以把握“合理定价”,卖出后很难再买回来
2⃣️ 第一个短期5倍股:在买入的时候一定要搞清楚非共识的争议点在哪里?压制因素是什么?可能的催化因素又是什么?(这点和浩哥狠狠共鸣)
男宾
男宾
2025.3.22
听完第二遍,追加赞赏
Cooper_QwVs
Cooper_QwVs
2025.3.20
1:05:41 “赚的时候要拿得住,并且仓位要够。”这句话是金句。我是业余投资者,某一部分是学的钟帅的策略,“不可能三角”,“高景气,低估值,龙头白马”,我选了低估值+龙头白马。我看中了中x概,且成本很低,1008我都没卖,涨得时候我绝对是拿的住。我的问题出在了仓位不够。这句金句我抄下来贴在书桌上。
史晓鸣:和我策略类似
就你们两个频道来回换着听,这下好,两期变一期了