彭博 0723：日美贸易协议提振市场、日本政坛及欧美中美贸易动态

彭博新闻播客Shownotes

一、亚洲市场与日本动态

1. ​​日本政坛动向​​

• 日本首相石破茂否认辞职传闻，称从未发表过相关声明；但提及党派内部对未来有“强烈的危机感”。
• 背景：石破茂领导的执政联盟在上周末选举中失去参议院多数席位，为上世纪50年代中期以来首次。

1. ​​日美贸易协议与市场反应​​

• 美国与日本达成贸易协议，对日本所有出口产品（含汽车）征收15%关税，低于市场预期的20%-25%。
• 日本汽车制造商股价飙升（丰田涨14%创1987年以来最大涨幅），日经指数上涨3.7%-3.8%。

二、欧美贸易关系

1. ​​欧美谈判与欧盟动向​​

• 欧盟领导人在东京与日本会晤，美国财长贝森特称欧美贸易谈判“进展好于以往”，但指出欧盟存在“集体行动问题”。
• 欧盟准备1000亿欧元商品，若未达成协议将对美征收30%报复性关税，贝森特认为这是“谈判策略”。

三、中美贸易与会晤安排

1. ​中美关系与会晤​​

• 美国财长贝森特下周将在斯德哥尔摩与中方会晤，称当前中美关系处于“非常好的阶段”，可进行“更宏大的讨论”。
• 美中贸易战休战期（8月12日）可能以90天为增量延长；双方将讨论农业产品采购、受制裁石油购买等议题。

四、企业财报与市场波动

1. ​​重点企业财报​​

• 意大利裕信银行：二季度净利润超预期，上调全年盈利及分红展望，股价因放弃收购BPM银行上涨。
• 德国SAP：云软件销售额不及预期，美国关税和美元走弱对业绩造成冲击。
• 诺基亚：因美元疲软和关税担忧下调全年盈利预测。

五、大宗商品市场

1. ​​铜、石油与黄金​​

• 铜：美国8月1日将对铜征收50%关税，多艘货船赶在生效前清关；长期因“绿色转型”需求前景看好。
• 石油：贸易协议对需求影响有限，预计2025年底油价降至每桶60美元出头，2026年底降至50美元出头。
• 黄金：分析师看涨，预计明年年中金价或达每盎司4000美元，受ETF资金流向和各国央行购买驱动。

六、其他重要新闻

1. ​​欧洲与全球热点​​

• 欧洲垃圾债券信用风险降至2022年2月（俄乌冲突前）以来最低。
• 英国最高法院推翻前瑞银交易员Libor利率操纵罪名。
• 欧洲防务：法德就FCAS战斗机项目领导权争议谈判，达索威胁可能退出。

1. ​​美联储相关​​

• 美国财长贝森特称不确定美联储是否充分考虑关税对降息的影响，建议美联储内部审查以保护独立性。