Global Macro 全球宏观策略（9）固定收益市场

本节概述了理解全球宏观经济所必需的固定收益市场基本概念。它首先解释了货币市场及其各种工具，例如商业票据、国库券、通货膨胀保值债券（TIPS）、政府机构债券和市政债券。随后，文章详细阐述了伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）和欧洲美元期货，将其作为重要的短期利率指标。此外，它探讨了联邦基金利率和隔夜指数掉期（OIS），并分析了 LIBOR-OIS 利差作为市场压力的指标。最后，文档介绍了远期利率协议（FRA）以及美国固定收益期货市场，包括其交易策略和主权信用违约掉期（CDS）。