Shownotes

1. 美国政治经济：政府停摆终结预期强烈（众议院今日投票，90% 几率），缓解航空 / 酒店业影响，但延迟经济数据将 “泄洪”，完整性存疑；ADP 数据显劳动力疲软，强化美联储 12 月降息预期（70% 几率），然 FOMC 内部分歧大，降息悬而未决。
2. AI 科技板块：英飞凌（AI 营收上调至 15 亿欧）、鸿海（净利润增 17%）、AMD（AI 数据中心营收 3-5 年预增 80%）业绩乐观；但需警惕 AI 投资转化延迟（或 2026-2027 见效）、泡沫风险，软银售英伟达股份引估值猜测。
3. 英国动态：卫生大臣否认密谋罢免首相，政治动荡引发预算担忧；失业率升至 5%（疫情来最高），促英央行 12 月降息预期，伦敦吸引力受税收、脱欧冲击。
4. 国际与能源：日元疲软，需大幅贬值才触发干预；IEA 预测石油消费本世纪中叶增 13%；印度成全球能力中心（GCC）枢纽，受美国移民政策推动。
5. 重点公司：CBD 饮料品牌 TRIP 估值达 3 亿美元；鞋企 On 股价涨超 9%；BAE Systems 获 270 亿英镑订单。