周五直播总结
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一、 三个关键时间节点（季节性机会）
1. 军工板块（每年1-3月）：
* 逻辑：每年3月国家会召开大会公布国防预算，市场会提前反应。
* 数据支持：回顾近3年，军工板块在1-3月期间通常有表现。
* 结论：明年1月份开始可以考虑埋伏军工板块。
2. 大飞机细分领域（明年1-3月）：
* 逻辑：航展期间，大飞机相关股票常有表现。
* 事件催化：明年2月有新加坡航展，3月有西安航空航天及无人机展览。
* 结论：结合军工的整体机会，明年1月开始也可重点关注大飞机这一细分领域。
3. 农业板块（每年1-2月）：
* 逻辑：每年2月份会发布聚焦农业的“一号文件”，资金会提前布局。
* 结论：明年1月份可以开始埋伏农业相关股票。
二、 对各板块的分析与投资策略
1. 黄金/有色/化工：
* 核心观点：美联储扩表和降息是大趋势，这将利好这些板块。
* 短期策略：不纠结12月是否降息。若12月不降息导致板块短期调整，反而是分批建仓的好机会。中长期看好。
2. 科技板块：
* 整体判断：倾向于会有一波超跌反弹，因其调整早于大盘，可能先于大盘企稳反弹。
* 细分策略：
* AI硬件（CPU/存储/芯片）：远离前期涨幅过大的标的，转而挖掘涨幅较小的补涨机会。
* AI应用软件：重点看好。原因：①位置比硬件低，符合市场“高低切换”的偏好；②本周已有资金异动；③叠加华为发布会的预期。性价比高于硬件。
* 机器人/脑机接口：只能短线操作，因套牢盘多，难有连续大涨。
* 佐证：海外投行减持英伟达、转投OpenAI，也暗示资金从硬件转向应用。
3. 新能源（光伏/储能/锂电等）：
* 判断：目前是超跌反弹。
* 策略：仅可做超短线，切忌格局。参考此前科技板块大涨后的漫长调整，新能源可能重蹈覆辙，需见好就收。
4. 个人重点持仓板块（红利、医药、消费）：
* 中期看好：这三个板块位置仍低，连去年高点都未触及，上方空间大。
* 特别强调医药：长期逻辑扎实（老龄化社会需求增长），但重点是指医药和生物医药，而非短期已大涨过的创新药。
三、 后市观点与个人操作建议
* 关于大盘点位：个人认为在3790-3800点附近可以积极一些。
* 操作建议分两种情况：
* 激进型（本人策略）：如果像自己一样，场外有期货空单对冲，且场内已配置了红利/医药/消费等防御板块，可以在3790-3800点附近埋伏一些科技、证券等进攻板块，博取反弹。
* 稳健型：如果没有对冲工具且仓位以进攻板块为主，则应更谨慎，等待市场企稳的右侧信号出现后再介入，虽然成本可能更高，但更为安全。
1. 军工板块（每年1-3月）：
* 逻辑：每年3月国家会召开大会公布国防预算，市场会提前反应。
* 数据支持：回顾近3年，军工板块在1-3月期间通常有表现。
* 结论：明年1月份开始可以考虑埋伏军工板块。
2. 大飞机细分领域（明年1-3月）：
* 逻辑：航展期间，大飞机相关股票常有表现。
* 事件催化：明年2月有新加坡航展，3月有西安航空航天及无人机展览。
* 结论：结合军工的整体机会，明年1月开始也可重点关注大飞机这一细分领域。
3. 农业板块（每年1-2月）：
* 逻辑：每年2月份会发布聚焦农业的“一号文件”，资金会提前布局。
* 结论：明年1月份可以开始埋伏农业相关股票。
二、 对各板块的分析与投资策略
1. 黄金/有色/化工：
* 核心观点：美联储扩表和降息是大趋势，这将利好这些板块。
* 短期策略：不纠结12月是否降息。若12月不降息导致板块短期调整，反而是分批建仓的好机会。中长期看好。
2. 科技板块：
* 整体判断：倾向于会有一波超跌反弹，因其调整早于大盘，可能先于大盘企稳反弹。
* 细分策略：
* AI硬件（CPU/存储/芯片）：远离前期涨幅过大的标的，转而挖掘涨幅较小的补涨机会。
* AI应用软件：重点看好。原因：①位置比硬件低，符合市场“高低切换”的偏好；②本周已有资金异动；③叠加华为发布会的预期。性价比高于硬件。
* 机器人/脑机接口：只能短线操作，因套牢盘多，难有连续大涨。
* 佐证：海外投行减持英伟达、转投OpenAI，也暗示资金从硬件转向应用。
3. 新能源（光伏/储能/锂电等）：
* 判断：目前是超跌反弹。
* 策略：仅可做超短线，切忌格局。参考此前科技板块大涨后的漫长调整，新能源可能重蹈覆辙，需见好就收。
4. 个人重点持仓板块（红利、医药、消费）：
* 中期看好：这三个板块位置仍低，连去年高点都未触及，上方空间大。
* 特别强调医药：长期逻辑扎实（老龄化社会需求增长），但重点是指医药和生物医药，而非短期已大涨过的创新药。
三、 后市观点与个人操作建议
* 关于大盘点位：个人认为在3790-3800点附近可以积极一些。
* 操作建议分两种情况：
* 激进型（本人策略）：如果像自己一样，场外有期货空单对冲，且场内已配置了红利/医药/消费等防御板块，可以在3790-3800点附近埋伏一些科技、证券等进攻板块，博取反弹。
* 稳健型：如果没有对冲工具且仓位以进攻板块为主，则应更谨慎，等待市场企稳的右侧信号出现后再介入，虽然成本可能更高，但更为安全。
谢谢CC！！！确实没听到直播🥹
请问一下CC，你提到的这个周五翻红的CPU还能入吗？因为我看VX那边你是已经卖了。所以在犹豫该不该入。感谢回答！
等他买了再买
调整可以进
CC太敬业了~辛苦啦～周末愉快～
从东吴证券的年度大会中可以发现，每年3月份的国防预算公布前后，军工板块通常会有异动。通过复盘近三年的数据，发现每年1月至3月军工板块都有不错的表现，这意味着来年1月可以开始关注军工板块的投资机会。此外，航展期间军工的细分领域，如大飞机，也有望迎来表现机会，明年2月的新加坡航展和3月的西安航展值得关注。因此，军工加大飞机或将成为明年初的一个投资方向。
00:00:40 农业板块的投资机会
每年的中央一号文件发布前夕，农业板块往往会吸引资金的关注。根据历史数据，中央一号文件通常在2月份发布，这意味着明年1月份可以开始布局农业板块。投资者可以关注农业相关政策的出台，以及可能受益的细分领域，例如种业、农产品加工等，提前做好研究和准备，以便抓住可能的投资机会。
00:01:47 美联储降息预期与市场影响
当前，美联储正在进行预期管理，其官员的发言偏鸽派，推动美股和港股上涨。尽管12月是否降息仍不确定，但预计后续的扩表降息是大势所趋。即使12月不降息，黄金和有色金属等资产也可能只是短期承压，长期来看仍然看涨。若想介入有色、黄金白银或化工板块，可趁近期调整分批建仓。
00:02:44 科技股的超跌反弹机会
科技板块或将迎来一波超跌反弹。科技板块调整先于三大指数，按照“先调整、先企稳、先反弹”的逻辑，科技股可能比指数更早企稳并开始反弹。但要区分对待不同类型的科技股，前期涨幅过大的CPU、存储和半导体芯片应尽量远离，而应挖掘涨幅较小的个股进行补涨。AI应用软件的位置较低，符合市场高低切换的预期，值得重点关注。
00:04:39 新能源板块的短线操作策略
新能源板块，包括光伏、储能、锂矿电池和电池化学品等，可以考虑进行超跌反弹的短线操作，但不建议长期持有。考虑到前期科技股大幅上涨后调整了一个多月，新能源板块可能重蹈覆辙。因此，对新能源板块应采取见好就收的策略，不宜长期持有，避免被套牢。
00:05:29 红利、医药和消费板块的中期机会
红利、医药和消费板块是目前重点关注的方向，也是场外资金的主要持仓。从中期角度来看，这三个板块尚未触及去年10月8日的高点，上方空间较大。尤其是医药板块，受益于老龄化社会，对医药和医疗服务的需求将逐年增加，长期逻辑稳固。不过，这里的医药指的是低位的医药和生物医药，不包括已经大涨的创新药。
00:06:11 后续行情展望与仓位控制建议
对于后续行情，在3790点至3800点附近可以考虑重仓博弈反弹。如果场外有期货做空对冲，且场内配置了一定的防御板块，可以在上述点位埋伏科技或证券等进攻板块，博弈反弹机会。如果场外没有对冲，场内也没有配置防御板块，可以等待企稳的右侧信号出现后再介入。选择适合自身风险承受能力的策略至关重要。