Shownotes

一、全球科技竞争

• Meta 拟斥数十亿美元（潜在 1000 亿）购 Alphabet 的 TPU 芯片，替代 Nvidia GPU；Alphabet 股价涨 2.6%，Nvidia 盘前跌 2.5%
• 谷歌 TPU 适配自家 Gemini 模型，推理环节能效、成本占优；Alibaba 云营收增 34%，国内 AI 布局领先
• 科技股涨势或停滞，Nvidia 估值遭质疑，Michael Burry 批评其 “循环交易”

二、地缘政治热点

• 俄乌：美俄在阿布扎比会谈，28 点和平计划精简为 19 点（删除领土争议），俄拒绝该计划；特朗普欲周四前达成协议
• 美欧贸易：美要求欧盟松绑数字监管以换钢铝关税减免，欧盟坚决反对

三、美国金融与货币政策

• 美联储 12 月降息概率近 80%，或降 25 基点；债券市场稳定，私有信贷违约率低、长期向好
• 货币市场基金规模上升，现金成投资组合 “干火药”

四、英国与企业动态

• 英财相拟将 ISA 年储蓄上限从 2 万英镑减至 1.2 万英镑，需筹 250-350 亿英镑财政整顿额
• EasyJet 业绩超预期，比亚迪欧洲销量翻倍超特斯拉；Symbotic 盘前股价涨近 30%