能源漫游·[能源浅聊] 第2期｜当AI算力撞上电网物理边界

2025年11月28日

在上周的《能源新发现》中，我们提到：“受数据中心建设热潮的推动，美国电网运营商PJM的供电成本正逼近极限，容量价格飙升不仅压缩系统安全边界，也演变成民生与政治争议”。

本期《能源浅聊》从这个切入点出发，聊聊这场围绕 数据中心扩张、电网物理极限与并网规则演进 的深层博弈。

这不只是一次程序性的监管调整，而是美国电力系统在面对 AI 能源需求激增时，被迫迎来的系统性“底层重构”讨论。PJM成本飙升、ANOPR征询触发200份意见书、共址方案争议不断，都让这场博弈的真实复杂性浮出水面。

本期内容结构

• 两条时间线把冲突推向台前

DOE的403(b) 信函是导火索；ANOPR 意见截止日让矛盾集中爆发，近200份意见书构成对现行电力系统一次底层“压力测试”。

• PJM：AI 时代电网压力的典型样本

容量成本两年暴涨至161亿美元；需求预期而非燃料成本推高市场价格；改革提案在关键投票中“未通过”。

• 灵活性机制：可行性方案还是监管虚构？

PJM 将灵活资源的ELCC提升至 92%；IMM则直指“灵活性”并不具备强制执行可能；聚合商给出第三条可行路径。

• AI 工厂的真实用电曲线：密度、波动与潜在可削减性

从 5kW 机柜到 132kW 的功率密度跃升；大规模训练引发瞬态负荷飙升；凤凰城实测提供 25–40% 的调节空间。

• 四维博弈：近200份意见书揭示的深层冲突

管辖权、成本分摊、共址理论与并网优先权

• 可能的破局方式：市场化、聚合化与日常化调节

BYOC（自带容量）、储能与分布式资源的聚合路径，以及 24×7 辅助服务，正在成为现实替代方案。

备注⏬

为方便理解，本期节目中对企业名称的处理采用以下方式：

• 常见跨国公司使用其中文惯用名称，如谷歌（Google）、微软（Microsoft）等；
• 尚无广泛使用的中文译名的机构或公司，如 OpenAI、Voltus 等，保持英文原文呈现。

【关于我们】

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制作：能源漫游团队