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11和我一起kuku学系列：每期深入拆解一个知识点。
传统的资产配比策略告诉我们：全部净资产放股票里是危险的，需要搭配债券或者固定收益类等比较安全的产品。而且随着年龄增长，应该增安全资产的比例、减少股票比例。
但 Scott Cederburg 等三位教授2023发布了一篇研究论文挑战了这一百年金科玉律。他们通过模拟 39 个国家、总共将近2600年的历史数据发现，100% 全股票配置不仅积累的财富更多，甚至比债券更“安全“，并且在论文他们提出了100%股票的最佳配比方法。今天的这期播客就让我们一起拆解学习一下这篇论文。
论文原文：BEYOND THE STATUS QUO: A CRITICAL ASSESSMENT OF LIFECYCLE INVESTMENT ADVICE
本期用到的 Notebook llm：notebooklm.google.com
时间轴 ：
00:00:19 关于Fire一期一会播客的介绍
00:02:34 关于这一期内容的介绍
00:04:24 开始详细拆解这篇论文，介绍最佳策略是什么
00:06:32 论文中用到的历史数据和模拟方法
00:09:30 详细比较各种策略在最终收益率，以及破产概率的差别
00:14:27 对在美国和中国生活的投资者应该如何思考全球化分散的配比
00:20:49 课代表总结核心结论 + 聊我的想法和投资策略思考
00:26:57 针对sequence of return风险的调整本法，从而提高Fire成功率
00:28:27 风险以及这篇论文局限性的提示
