Show Notes：

核心议题速览

1. AI 巨头争霸赛（OpenAI vs Anthropic）

• 融资与支出：OpenAI 冲刺千亿美元融资，四年算力支出达 4300 亿；Anthropic 上调 2029 年收入预测至 1480 亿，超 OpenAI，但训练成本超千亿。
• 竞争焦点：B2B 市场（Anthropic 86% 收入来自企业端，客户质量领先）、代码生成（Claude Code vs Codeex）、AI 代理功能（Co-work 引发微软焦虑）。
• 模式差异：Anthropic 走 “专注稳定” 路线，OpenAI 跨界硬件 / 数据中心，被戏称 “四处乱撞的小狗”。

2. 基础设施与芯片暗战

• 英伟达布局：20 亿投资 CoreWeave，锁定 GPU 基建，抵御 Google TPU 冲击。
• 行业瓶颈：数据中心未来两年产能预订一空，社区抵制成建设主要障碍；边缘推理因电力短缺快速崛起，占比超总负载 50%。
• 英特尔困境：AI 需求暴涨下营收不及预期，受代工产能、供应链瓶颈拖累。

3. 科技公司组织大调整

• 裁员与聚焦：亚马逊两年两度裁员（累计 3 万人），精简官僚机构聚焦 AI；Pinterest 裁 15% 员工，押注 AI 购物助理。
• 业务收缩：亚马逊关闭 Fresh/Go 线下门店，承认黑科技导向零售实验失败。
• 整合传闻：马斯克计划整合 xAI 与特斯拉 / SpaceX，引发行业对 “AI 帝国” 的讨论。

4. 资本市场冷暖不均

• 并购与 IPO：Brex 51.5 亿被收购（估值腰斩），ServiceNow 77.5 亿收购 Armis；BitGo 逆市 IPO，押注 “股票代币化”。
• 风险信号：SPAC 交易量回升但投机性仍存，金融科技去泡沫持续，AI 融资或迎两年后整合周期。

5. 监管与伦理争议

• 法律挑战：社交媒体因 “成瘾设计” 遭千起诉讼，TikTok/Snap 和解，或为 AI 诉讼铺路。
• 政治关联：OpenAI 高管向特朗普阵营巨额捐款，硅谷巨头靠拢政府争夺监管话语权。
• AI 风险辩论：Anthropic CEO 发文警示 AI 风险，被指 “恐吓营销”。

6. 自动驾驶与硬件革新

• 自动驾驶：Waabi 获 Uber 2.5 亿投资，计划部署 2.5 万辆 Robotaxi；特斯拉 Cybercab 因硬件缺失遭质疑，Waymo 城市覆盖领先。
• 硬件成本：iPhone 销量增长 23%，但 AI 导致内存成本暴涨 3-5 倍，折叠屏机型或定价 1500-2000 美元。