能源漫游·[能源新发现] 第21期 | 电价机制重构与装机潮爆发共振，全球电网瓶颈面临硬着陆

2026年2月3日

▌热点赛道简报

【固态电池】

• 全线加速： 2026年开年固态电池赛道密集突破，一汽红旗、吉利领跑装车验证，产业链各环节提速商业化。
• 场景突围： 国晟科技10GWh项目启动，硫化物路线聚焦低空经济与人形机器人高端赛道。
• 技术里程碑： 固液混合储能系统入选能源局十大科技创新成果；高性能硅负极研发突破，显著提升比容量。

【稀土永磁】

• 价格风暴： 氧化钕、氧化镨价格持续上行，精矿价格创三年新高；供给收缩与新兴需求爆发共振。

【有色金属】

• 行业收紧： 硅铁行业2026年全面实施碳排放双控与差别电价政策。
• 市场震荡： 美联储降息与缩表组合引发金银价格回调；铜市受节前累库影响短期震荡，但中长期底部支撑坚挺。

▌新闻主体

【亚太地区】

• 中国： 两部门完善容量电价机制，煤电固定成本回收比例升至50%；首次明确电网侧独立新型储能容量电价，建立可靠容量补偿制度。
• 日本： TG Octopus Energy联手大阪燃气等本土巨头，利用AI平台Kraken加速扩张数字化绿能网络，并针对冬季物价高企推出电费补贴。
• 印度：2026财年预算案拟重点推动农村分布式能源技术，旨在通过清洁能源赋能农业及农村冷链设施。
• 印荷合作：印度与荷兰建立战略合作伙伴关系，聚焦绿氢、碳捕集及电解槽本土化制造。

【欧洲地区】

• 乌克兰与摩尔多瓦： 乌克兰与摩尔多瓦因区域电网故障遭遇大面积停电，基辅地铁自冲突以来首次全面停运。
• 英国： 英国实施智能电表服务新规，安装或维修延误将面临40英镑自动补偿。
• 西班牙： 天然气跌价与水电增发推动1月批发市场电价同比下降25%，但系统平衡成本维持高位。
• 荷兰： 主要电网运营商Liander宣布新增26个拥塞瓶颈，中部及北部省份电力容量告急。
• 行业趋势： 欧盟2025年电池储能装机创历史新高，公用事业级项目成为核心驱动力。

【美洲与拉美】

• 美国： EPRI研究指出，电力负荷每增加10%可使零售电价降低约0.6美分，数据中心需求有望摊薄固定成本。
• 美国： FERC面临加速数据中心并网压力，美国公用事业协会敦促国会推进“技术中立”许可改革。
• 美国： 2026年美国新增装机99%预计由清洁能源包揽，太阳能与储能持续领跑。
• 巴西： 计划利用区块链技术建立水权信贷系统，通过现实世界资产（RWA）代币化实现水资源金融化管理。

【全球市场展望】

• 战略分化：Wood Mackenzie预测2026年能源巨头战略将走向极化，在受监管电网业务与灵活调控资产（如核能、气电、储能）间进行抉择。

【关于我们】

🔎 想了解更多内容，可以在 ⟬小红书⟭ 和 ⟬微信⟭ 搜索“能源漫游”，获取更多深度分析和洞察📒

欢迎收听《能源漫游》，用简洁的语言，串起复杂的能源世界

🔎 媒体平台

制作：能源漫游团队