S5E5丨年前闲聊--马斯克、商业航天、金银铜、红利等

S5E5丨年前闲聊--马斯克、商业航天、金银铜、红利等

51分钟 ·
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评论数354

过年之前,闲聊一下最近的一些热点和最近的看法,包括但不限于马斯克、商业航天、金银铜、红利。

由于在新西兰生活过于简单(无聊),昨晚吃饭喝了点酒,一不小心没收住,录制的时候也一直喝,喝醉了,所以节目里舌头逐渐开始打结,见谅,以后坚决不一边喝酒一边录节目了,最后两分钟我的舌头已经彻底不听使唤了,删掉了一小段,所以结尾有点突兀。

祝大家新春愉快,赚大钱~~

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陈泡泡
陈泡泡
2026.2.09
很喜欢这期节目,两位在很多问题上都有不同的观点和声音,真的能给我挺多辩证思考的角度。我相信什么,就看见什么。但从信息茧房出来以后,发现更多可能性。既需要浩哥永远年轻永远热泪盈眶的热情,也需要星辰对市场和风险常怀敬畏之心。
马克汤:https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/695f5f7f8f388c61e1cda302
77在大A发发_眼C发:推荐一下 mark 的节目,含金量很高,逻辑也非常清楚哈哈哈哈,是我很喜欢的节目❤️
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姜小和
姜小和
2026.2.10
30:56 奶茶成瘾是糖,而不是奶。
芙可可抹布:我觉得…是拿一杯在手上这个动作成瘾。
会发财的大朋友:鸭脖确实不是成瘾,不吃就是一点不碰
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关于千问送奶茶这个事情,我第一时间想到的也跟主播一样,为啥是奶茶而不是别的品类。我猜测,会不会是他们从数据里面分析,用ai大模型的人群里面男性频次比较高,女性市场有待开发,所以觉得可以依靠奶茶来吸引女性的关注?
阿白_d8L0:我倒觉得千问选奶茶作为切入点,是精准抓住了它的“社交货币”属性,比如职场里同事帮忙,发十几块红包显小气,送杯奶茶就恰到好处🧋可以说这是将千问接入阿里生态的关键一步:直接发十几块红包,用户领完即止;但送奶茶能在小红书、微博等平台形成晒单的社交裂变。这还顺带完成了用户教育,即便有人顾虑隐私安全,在“薅羊毛”的诱惑下也会放松警惕,实现“用一次就有第二次”的转化。
浩哥三点下班
:
好视角啊
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yisenn
yisenn
2026.2.09
03:31 “抓住一个销户、抓住三个破产”笑得🤣
阿白er
阿白er
2026.2.09
31:23 哈哈,感觉两个人快吵起来了
fflowww:好听,碰撞了
这是我微信号名:每个人都有自己的观点,挺好的,可以参考两个人的看法
Frau蛙蛙
Frau蛙蛙
2026.2.09
星辰的成瘾品举例鸭脖让我震撼hhhhhhh
俏皮的大笨熊:感觉鸭脖不具有成瘾性
星辰大海的边界
:
当年大家都这么说啊,跌了就不是嘛哈哈
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momomoco
momomoco
2026.2.09
推荐浩哥去看看 lks 的新西兰旅游视频,做的很棒!(纯推荐))
蓝泥酱酱:➕1,links的视频适合晚上投屏开4K 画面 审美 都很顶
登皮峪顶卡秃噜皮:我也是他的粉丝
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24:51 古茗,我的第二大重仓股😆
二手裤子:古茗的利润率比喜茶高很多。
Charmaine:我也买了含古茗、泡泡玛特和老铺黄金的消费基金
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HD272712g
HD272712g
2026.2.09
08:29 英文博客频道有推荐吗?
朴栋炫:小宇宙就有 跨国串门儿计划
HD556148y:+1
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Ninth
Ninth
2026.2.11
31:05 感觉星辰现在有点为了他持仓消费辩护,所以无视其他逻辑了
奥卡姆_J7EA:他屁股决定脑袋不是一天了,而且归因能力也有问题,“除了特斯拉其他都是靠想象”
Genki3ng
Genki3ng
2026.2.10
09:37 我感觉主播还是没有研究好Elon下面产业的现在情况,或者国内信息有对于Elon的bias。 比如FSD等在北美已经非常成功了, 包括AI投资还有机器人目前已经积累几年了 后面两年应该会爆发。如果是真的长期跟踪价值投资,前面两年到现在积累筹码的好时间
浩哥三点下班
:
FSD真的强,waymo也强,体感可以完全放心让他开了
momomove
momomove
2026.2.10
32:52
(1)烟、酒、茶、咖、奶、糖、辣,其实都有成瘾性~
(2)成瘾类食品饮料确实是很有潜力的生意,但是新茶饮有些太重资产了…以及加盟商/门店和茶饮品牌之间的利益冲突问题、代理问题(悄悄推荐一下腾讯纪录片《激流》里面奶茶加盟商的一集)…还是有些看不清茶饮品牌未来5-10年的可持续性
(3)btw观点不一致的讨论和碰撞这一大段,是熟悉的最初听《三点下班》的风格了🥹
我给个建议 三点下班或者gzh来发起一个投票 去掉奶的美式会不会被大家接受每天去喝 反正我本能上不会每天去喝美式 但是天天喝拿铁ok 我对自己有没有咖啡成瘾存疑🤨
陈六百:本身美式就没有奶(尴尬)
Louie:所以大家都不把咖啡因放眼里是吗?🥲
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tkjh
tkjh
2026.2.11
30:53 笑死,星辰对于成瘾性物质的理解这么幼稚吗?奶茶的成瘾性,和咖啡是一样的,都是高浓度的咖啡因。
星辰大海的边界
:
我感觉奶的部分也很重要,中国人不能喝黑咖啡
Patrick_XcVx:可以这么理解,奶更像是改善咖啡口感的调味品,成瘾的还是咖啡因。
4条回复
化简可知
化简可知
2026.2.17
48:49 商业航天是事件驱动:①2025年12月发了几颗卫星;②马斯克在访谈播客里面吹太空光伏。

马年炒马斯克!
①国内整个光伏行业靠供给侧改革怎么都提不了估值,结果马斯克说完太空光伏就点燃了。
②马斯克说AI的卡点已经从算力变成能源,传统货币将一文不值,瓦特(电力能源)是未来的硬通货。
③太空是新的战场(用马斯克的机器人施工)。马斯克的电动汽车颠覆传统汽车,然后人形机器人又是电动汽车的三倍以上,太空商业模式又有十倍空间。

短期收益:听消息,抓龙头(马头?)。
建议听外国播客(国内信息滞后些),推荐:Acquired、All-In(4个百亿以上身家的硅谷大佬主持,周更)。

两人都看好消费行业:①浩哥偏结构性机会;②星辰偏系统性机会。
浩哥认为:不管外卖大战,还是AI大战,落脚点都是奶茶。奶茶这类消费行业是不会被世界改变,但又能跟随时代发展的产业。
星辰认为:这些只是带来短期的业绩提升,奶茶已经足够普及。新消费有潮流性,如果这股风刮过了,不确定业绩是否能稳住。
浩哥认为:这不是潮流而是趋势,是长期的风。烟酒茶咖容易成瘾,沾了很难戒掉。

星辰的反脆弱配置:在周期底部的高股息产品(起码3%以上),有足够的安全边际,长期(十年)拿着不会亏。
星辰最看好消费,另外认为中概互联拉长看会有新高。
中概互联:三分之一的消费,三分之一的公用事业,三分之一的AI应用。
中概互联由于软件末日论+移动加税,已跌到支撑位,15倍PE不贵,看多到25倍(对标7姐妹),最差是10倍(2022年10月到过,但未来到不了10倍,因为外资已经流干净了,而且汇率升值)。因此,最多亏50%,最高赚66%。

注意风险:
①当前全A平均股价,比2024年最低点涨了百分之八九十。
②各大巨头今年的资本开支(投入超过利润):亚马逊2000亿美金,谷歌1800亿,meta1250亿,微软1100亿。股票是交易二阶导(增速的增速),但是明年还能以今年的倍数来扩大资本开支吗?
阿白_WZcj:👍👍
阿九呀
阿九呀
2026.2.09
大家都马年赚大钱💰
Louie
Louie
2026.2.14
星辰总真的是风格变化太大了
星辰大海的边界
:
赚到本金后 一定要守住
Louie:说的太对了👍 不然都是数字富贵。
HD308686p
HD308686p
2026.2.09
鸭脖不是成瘾品,餐饮口味有周期性轮动,和衣服潮流一样,不然也不会开店几年就要换创意,淘汰率非常大。
养宠物后给宠物花钱相对更有持续性😬,而且经济好了肯定更舍得花hhh
国家意志的吸引外国人来消费更有持续性,你不来我就持续开放自贸区,持续改善付款便利性,持续免签~
吵起来有意思🤔我也在买中概
Charles_jZXQ
Charles_jZXQ
2026.2.13
当两个投资风格完全不同的主播出现争论时,必然有赢家和输家,但是三点下班一定是个赢家播客。这保证了听众在听复盘时,必然是喜气洋洋的氛围,而不是一起痛哭流涕。从节目角度,这也是一种“情绪资产”的平衡!大智慧