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0🎙 《隔夜市场》 2026-02-12 | Episode 183
本期你将听到：
- 美股收盘分化：弱于预期的年度就业数据叠加AI变现受阻，资金风格转向防御与精挑细选
- 就业寒冬：2025年新增仅约18万岗位，为2003年以来最差；AI替代与后疫情过度招聘修正引发结构性调整
- 环保监管逆转：特朗普政府撤销EPA温室气体“危害认定”，汽车与电厂排放规则失效，诉讼战与新能源不确定性上升
- 苹果：Siri重大AI升级再次延期，凸显生成式AI在准确性与安全上的技术瓶颈
- 亚马逊：工程师偏好Anthropic的Claude Code与管理层自研工具冲突，暴露技术债与文化摩擦
- Meta：安永对数据中心会计处理发出审计警示，或影响资本开支口径与AI投资回报评估
- 开源AI崛起：中国阵营（DeepSeek、阿里等）开放权重模型性能逼近闭源顶尖系统，全球技术格局与成本结构重塑
- 网络安全：Palo Alto在重大攻击归因上趋于审慎；美司法部起诉某黑客工具主管向俄中间商出售漏洞利用
- 航空与边境执法：埃尔帕索机场空域因反无人机激光未协调而短暂关闭，跨部门协同风险凸显
- 开源生态博弈：WP Engine指控Automattic索取高额“版税”，开源与商业化张力升高
- 司法科技：AI仲裁员在人类在环框架下试点用于建筑纠纷，算法公正与责任边界受关注
- 家庭机器人：Weave发布7999美元折衣机器人Isaac Zero，功能受限但标志家务机器人迈向灵巧操作
- 城市监控：亚马逊Ring被曝构建分布式监控网络，隐私与监管缺口引争议
- 健康：柳叶刀研究称久坐人群每日多5分钟中等强度步行可降6%死亡风险
- 深读一刻｜Anthropic的三重考题：
- 估值与进程：新募约300亿美元、估值3800亿美元，年内冲刺IPO
- 物理瓶颈：承诺为电网升级与居民电价买单，算力/电力成本抬升压缩毛利，行业准入门槛提高
- 开源挤压：开源模型以更低成本逼近旗舰能力，高端溢价与商业模式承压
- 治理张力：安全原则与资本市场诉求冲突加剧，核心安全研究员离职引信任担忧
- 行业外溢：AI概念或由普涨转分化，成本可能向用户与同行转嫁；Anthropic在长文本与推理仍具优势
你怎么看？
- 你如何看待Anthropic的3800亿估值与年内IPO：通往AGI的门票，还是高位风险的泡沫？
- 在你的工作与生活里，AI带来的感受是效率提升更多，还是对岗位与技能的冲击更强？
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