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0🎙️ 本期嘉宾：张倩，天际资本创始人；Simon徐瑞阳，天际资本投资经理
主播：郎瀚威（Will），硅谷AI顾问
💡 节目介绍
大家好，欢迎来到 AI Watch。
AI Watch 是由硅谷AI顾问郎瀚威（Will）主理的播客节目。Will 运营一支12人AI研究团队，实时监控全球1万+AI公司，每月发布AI公司排名，每季度发布行业报告，并为天际资本、IOSG Ventures等中美头部机构提供每周咨询服务。AI Watch 的目标是：在AI行业最快变化的时刻，帮你看清真正重要的信号。
第十一期，我们邀请到天际资本创始人张倩和投资经理Simon徐瑞阳。
2026年2月4日早上8:30（北京时间）工作日开播，因为"来不及了"——2026年才过一个月，AI已经发生了至少三件足够改写过去三年格局的事情。
张倩是天际资本创始人，80家被投企业零掉队，累计看了1300多项目，60%超6亿美金LP来自科技创始人和高管。她的核心方法论只有一句话："我不预测AI方向，我只选人。"Simon则带来了讯飞耳机的第一手案例——23年独家领投时几千万营收，现在已经几个亿。
本期2小时，三个人拆解了四件事：Claude Code十天爆发的母题级创新逻辑（响应技术曲线、降低门槛到极致、制定标准、引发生态响应）、AI三年大分化的数据复盘（大模型巨头通吃，围绕大模型优化的产品全线下跌，agent编排赛道起飞）、2026三大确定性投资主题（人性探索、垂类agent、Physical AI），以及一个跨越鸿沟金字塔模型（顶层几十万all in AI的人→几千万开始用AI→几亿手机用户→底层人性通杀）。Enjoy！
🔥 核心金句
张倩："2026年才过一个月，AI已发生至少三件改写三年格局的事。AI不再是工具，正演变成海啸"
张倩："80家零掉队，不预测AI方向只选人。专注挑比我强很多、all in AI的创始人"
张倩："10年后90%的人有5-10倍时间，应该投资人性相关。选创始人比预测AI准"
郎瀚威："Claude Code母题级创新四标准：响应技术曲线、降低门槛到极致、制定标准、引发生态响应"
郎瀚威："肉身在硅谷不等于精神在硅谷。Twitter是潘多拉神树，接进去才知道大家在想什么"
郎瀚威："会议记录是最高效数据入口。给AI百分百意向+百分百场景=发挥百分百实力"
Simon："23年独家领投讯飞耳机几千万营收，现在几个亿。封装所有复杂性降维到大众"
Simon："100万亿美金公司大概率AI强相关，马太效应会特别明显"
💡 核心观点
Claude Code母题级创新：响应技术曲线、降低门槛到极致、开源制定标准、引发生态响应——10天160万agents，GitHub 16万星，人类历史从未有过
AI三年大分化：大模型巨头通吃（ChatGPT涨6倍，Gemini 0→17亿/月），围绕大模型优化产品全线下跌（Poe跌75%），新赛道agent编排起飞（Dify涨650万，NotebookLM一年增1亿流量）
天际80家零掉队方法论：不预测AI方向只选人，专注挑比自己强很多、all in AI的创始人，20%换方向但自己主动找
2026三大确定性：人性探索（粉红老奶奶22天100万粉丝）、垂类agent全面爆发（会议记录是最高效数据入口）、Physical AI具身智能（视觉推理降维到10亿级人群）
跨越鸿沟金字塔：顶层几十万（百分百实力）→几千万（封装产品如讯飞耳机）→几亿（视觉降维）→底层（人性通杀），不同层级需要不同产品形态
NotebookLM启发：谷歌内部能调模型的人做agent工作流，对用户标准低但跑出爆款——强大模型+明确用户画像=容易出爆款
二级市场警告：SaaS/软件公司从高点跌一半以上，未来三年很多股票可能跌90%以上
📊 数据支持
Claude Code：10天160万agents，16万帖子，GitHub 16万星（不到一周）
大模型巨头：ChatGPT涨6倍，Gemini 0→17亿/月，DeepSeek 0→3亿，Claude 0→1亿
围绕大模型优化产品：Poe跌75%，Monica/Black Box下跌
Agent赛道：Dify涨650万，扣子涨200万，NotebookLM一年增1亿流量
讯飞耳机：23年独家领投几千万营收→现在几个亿
粉红老奶奶：VEO 3出来22天100万粉丝
天际资本：80家被投企业零掉队，累计看了1300多项目，60%超6亿美金LP来自科技创始人/高管
📚 相关阅读
天际资本官网：skyline.vc
⏱️ 时间轴
05:00 母题级创新四标准：响应曲线、降低门槛、制定标准、生态响应（重点）
09:00 改名故事：Clawdbot→Meltbot→Claude Code讽刺Anthropic闭源
13:00 推特=潘多拉神树：肉身不等于精神，agency代发难跑出来（重点）
27:00 二级市场警告：SaaS/软件跌一半以上，未来三年可能跌90%（重点）
34:00 AI三年渗透规律：虚拟世界最快，美国医疗3%→30%
47:00 天际80家零掉队：不预测AI只选人，专注挑比我强很多的创始人（重点）
55:00 2026三大确定性：人性探索、垂类agent、Physical AI（重点）
1:09:00 人性投资逻辑：10年后90%的人有5-10倍时间
1:22:00 会议记录入口：最高效数据入口，讯飞耳机案例（重点）
1:27:00 NotebookLM启发：强大模型+明确用户画像=爆款
1:33:00 跨越鸿沟金字塔：顶层几十万到底层人性通杀（重点）
1:54:00 视觉推理降维：比语言更降维，打穿10亿级人群（重点）
🙋♂️ 本期嘉宾
张倩，天际资本创始人。80家被投企业零掉队，累计看了1300多项目，60%超6亿美金LP来自科技创始人/CTO/高管。核心方法论：不预测AI方向只选人，专注挑认知强、all in AI的创始人。2026判断：三大确定性主题人性、Agent、Physical AI，每个垂类打穿会有n多好公司。
Simon徐瑞阳，天际资本投资经理，创新业务负责人。18年第一位实习生。23年独家领投讯飞耳机，见证从几千万营收成长到几个亿。核心观点：内容帝国10万亿美金，100万亿美金公司大概率AI强相关，马太效应会特别明显。
🙋♂️ 主播 Will
郎瀚威（Will），硅谷AI顾问。运营12人AI研究团队（11人在中国，1人在硅谷伯克利毕业），监控全球1万+ AI公司。为8-10家中美AI创业公司和VC提供每周咨询服务（天际资本、IOSG Ventures等）。Twitter 18万粉丝（@financeyf5）。
🔗 联系方式
Twitter：@financeyf5
小红书/视频号/公众号：郎瀚威 Will
