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0🎙️ 本期嘉宾：张倩，天际资本创始人；Simon徐瑞阳，天际资本投资经理
主播：郎瀚威（Will），硅谷AI顾问
💡 节目介绍
大家好，欢迎来到 AI Watch。
AI Watch 是由硅谷AI顾问郎瀚威（Will）主理的播客，聚焦全球AI产业动态、产品增长与创业策略。Will 运营12人AI研究团队，监控全球1万+AI公司，为多家中美AI创业公司和VC提供咨询服务。
本期是天际资本三年AI投资复盘直播。2026年开年不到一个月，AI世界已发生了足以超越过去三年总和的变化——OpenClaw爆火出圈、DeepSeek效应持续发酵、agent体系开始从单点工具走向规模化落地。
天际资本是目前中国在AI赛道出手最为密集的早期VC之一，成立至今出手近80家公司，至今无一掉队。张倩与团队用三年时间追踪了1300+项目，从情感陪伴到AI coding，从chatbot到垂类agent，亲历了每一波技术浪潮对投资逻辑的冲击与重塑。这期直播里，张倩分享了她对AI渗透率变化的三个规律，以及2026年确定性最强的几个投资主题；Will带来了基于全球1万+公司监控数据的流量分析，解读哪些赛道真在涨、哪些在悄悄掉量；Simon则从内容电商、visual reasoning等方向给出了具体判断。信息密度很高，Enjoy!
🔥 核心金句
张倩："AI已经不再是大家都有共识的快速工具，今年开始演变成一场海啸，让用不好AI的企业带来巨大的负面影响。"
张倩："我绝对不投很精明的创始人。精明意味着你不愿意take risk，AI变化这么快，哪有可能算得精明？"
郎瀚威："肉身在硅谷和精神在硅谷是不一样的。Twitter就是那棵神树，你接进去了，你就知道大家在想什么。"
郎瀚威："你围绕大模型本身做优化，等于离巨头太近，这个赛道只有巨头才能活下来。"
💡 核心观点
Claude Code母题级创新：响应技术曲线、降低门槛到极致、开源制定标准、引发生态响应——10天160万agents，GitHub 16万星，人类历史从未有过
AI三年大分化：大模型巨头通吃（ChatGPT涨6倍，Gemini 0→17亿/月），围绕大模型优化产品全线下跌（Poe跌75%），新赛道agent编排起飞（Dify涨650万，NotebookLM一年增1亿流量）
天际80家零掉队方法论：不预测AI方向只选人，专注挑比自己强很多、all in AI的创始人，20%换方向但自己主动找
2026三大确定性：人性探索（粉红老奶奶22天100万粉丝）、垂类agent全面爆发（会议记录是最高效数据入口）、Physical AI具身智能（视觉推理降维到10亿级人群）
跨越鸿沟金字塔：顶层几十万（百分百实力）→几千万（封装产品如讯飞耳机）→几亿（视觉降维）→底层（人性通杀），不同层级需要不同产品形态
NotebookLM启发：谷歌内部能调模型的人做agent工作流，对用户标准低但跑出爆款——强大模型+明确用户画像=容易出爆款
二级市场警告：SaaS/软件公司从高点跌一半以上，未来三年很多股票可能跌90%以上
📚 相关阅读
天际资本官网：skyline.vc
⏱️ 时间轴
00:12 2026年开年一个月，AI发生了哪三件超越过去三年的大事？
03:23 OpenClaw为什么是"母题级创新"，而不只是一个好用的工具？
13:19 推特为什么是AI创始人必须接入的"神树"，跟算法关系有多大？
17:27 中国创始人的认知真的落后于硅谷吗？
29:54 DeepSeek和OpenClaw的创始人有什么共同特质？
34:27 AI三年渗透规律：哪些行业跑得最快，哪些还是一片蓝海？
46:09 Will的三年自我变化：从关注技术到能帮创始人拿到结果？
57:45 全球1万+公司流量数据解读：谁在涨，谁在悄悄掉量？
01:01:02 大模型本身的应用赛道为什么越来越危险？
01:22:07 2026年流量增长最猛的几个赛道是哪些？
01:26:30 AI浏览器是大厂生意还是创业机会？
01:36:13 为什么会议记录是Will最看好的数据入口赛道？
01:43:38 "跨越鸿沟"的人群在扩散，产品封装决定谁能打穿哪一层？
01:48:01 2026年的核心叙事：AI 1.0收尾，垂类落地大爆发
🙋♂️ 本期嘉宾
张倩，天际资本创始人。80家被投企业零掉队，累计看了1300多项目，60%超6亿美金LP来自科技创始人/CTO/高管。核心方法论：不预测AI方向只选人，专注挑认知强、all in AI的创始人。2026判断：三大确定性主题人性、Agent、Physical AI，每个垂类打穿会有n多好公司。
Simon徐瑞阳，天际资本投资经理，创新业务负责人。18年第一位实习生。23年独家领投讯飞耳机，见证从几千万营收成长到几个亿。核心观点：内容帝国10万亿美金，100万亿美金公司大概率AI强相关，马太效应会特别明显。
🙋♂️ 主播 Will
郎瀚威（Will），硅谷AI顾问。运营12人AI研究团队（11人在中国，1人在硅谷伯克利毕业），监控全球1万+ AI公司。为8-10家中美AI创业公司和VC提供每周咨询服务（天际资本、IOSG Ventures等）。Twitter 18万粉丝（@financeyf5）。
🔗 联系方式
Twitter：@financeyf5
小红书/视频号/公众号：郎瀚威 Will
