能源漫游·[能源新发现] 第25期 | 电网容量透明化落地，空间算力重塑负荷想象

2026年2月27日

▌热点赛道简报

固态电池

• 融资密集：开年10天内7起融资落地，车企与CVC加速入场。
• 量产推进：比亚迪、国轩高科、中试线良率突破 90%，设备端单GWh投资强度抬升。
• 上游锁定：宁德时代收购永太高新股权，强化材料端控制。
• 参数争议：芬兰Donut Lab被VTT实测质疑，“无需主动冷却”宣传存疑。
• 规模预期：2026年全球固态电池出货量预计同比增长700%，中国产能占比超50%。

有色金属

• 技术突破：中国实现 99.9992% 超纯铁规模化量产，成本降至进口产品五分之一。
• 锂价分歧：摩根士丹利预计 2026 年下半年碳酸锂回落至1.5万美元/吨，供应增速达23%。
• 资源整合：三大央企加速关键矿产并购，对冲美国“金库计划”战略储备布局。
• 投资环境：尼日利亚引入国际法框架保护矿业资产，吸引资本回流。

▌新闻主体

亚太地区

• 中国：1月绿证核发1.96亿个，2025年电量绿证均价升至5.51元/个；政策层面推进可再生能源最低消费比例制度。
• 印度：非化石能源装机占比达50%，但Discom财务瓶颈与区域失衡问题凸显。
• 澳大利亚：电价补贴到期后1月电力成本同比飙升32.2%；发布电网安全白皮书，强调逆变器与数字化控制风险。

欧洲地区

• 土耳其：风光装机突破40GW，占全国总装机三分之一；YEKA持续招标推进。
• 英国：Ofgem就热网监管费用分摊方案展开咨询。
• 西班牙：CNMC强制REE公布容量地图，提升工业与数据中心接入透明度。
• 意大利：通过电价补贴法案，加税筹资，能源企业利润或缩水17%。
• 德国：电力系统成本年均增长8.1%，电网成本占比升至四分之一。
• 荷兰：并购逻辑转向储能与能效管理，资本结构性迁移加速。

美洲与新兴市场

• 美国：对印度、印尼、老挝光伏产品征收高额反补贴税，最高超140%；电网容量瓶颈催生“阶梯式供电”，数据中心并网节奏被迫延后；AI 负荷推高电价，能源议题成为中期选举焦点。
• 墨西哥：强化能源项目社会影响评估，提升开发者合规义务。
• 巴西：上调容量拍卖最高限价，部分标段涨幅达100%。
• 肯尼亚：结束购电协议冻结期，启动可再生能源竞价。

边界议题

• 空间能源与轨道算力：太空太阳能驱动数据中心构想进入资本验证阶段，或改变地面电网长期负荷预期。

▌编外话题

美国公共电力协会APPA将于3月3号和4号举办两场线上研讨会，主题聚焦“新兴负荷下的电价与财务策略”。感兴趣的听友自行前往官网看看噢~

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