分红险预定利率跌至1.25%：人身险迈入低保证+高浮动新赛道！

本播客聚焦 2026 年人身险行业关键变革，核心围绕分红险预定利率跌至 1.25% 这一行业标志性事件展开，解析其背后逻辑、带来的产品结构重构及渠道营销转型，展现人身险行业从 “高保证、低浮动” 向 “低保证为底、高浮动为核” 的全面转型。2026 年初中英人寿率先推出 1.25% 预定利率的分红型终身寿险，多家险企跟进下调，创下储蓄型人身险保证收益历史新低。这一调整是预定利率动态调整机制的常态化操作，既受全球低利率、国内投资收益率下行的宏观环境影响，也是行业摆脱利率内卷、防控利差损风险的主动选择。利率下调推动产品收益逻辑彻底改写，1.25% 保证利率仅为基础安全垫，80% 以上长期收益来自浮动分红，叠加分红后长期综合演示收益率达 3.0%-3.5%，且 2025 年分红险高实现率验证了该模式的可持续性。同时，行业销售渠道也迎来转型，个险、银保、互联网渠道纷纷告别粗放的收益推销，转向专业规划、价值导向的精细化运营，适配低利率时代居民的长期财富配置需求。整体而言，此次变革让行业竞争回归投资、风控与服务核心，“低保证 + 高浮动” 模式将成为人身险行业主流，支撑行业迈入高质量发展新阶段。