AI时代的“军备竞赛”：芯片、算力与巨头策略

这期我们不聊“AI应用”，只聊幕后那场更关键的竞赛：芯片、算力、数据中心与巨头策略。

你会看到为什么从 Hopper 到 Blackwell，更像“重建一座小型发电厂”——液冷、重量、功耗、部署复杂度，决定了算力供给的上限。

但更戏剧的是：当硬件一度跟不上，AI却没有停滞，反而因为推理（Reasoning）与后训练方法出现了加速反转。

最后我们把视角拉到牌桌：英伟达、谷歌TPU、xAI、以及各家ASIC分别在打什么牌？谁想成为“最低成本Token工厂”？

如果你想系统理解“AI算力军备竞赛”，这期就是一张全景地图。

这期内容的核心观点，来自顶级科技投资人Gavin Baker。

Gavin Baker 是美国知名科技投资人、对冲基金Atreides Management 的创始人兼首席投资官（CIO），曾管理富达旗下大型基金并长期跑赢大多数同类产品。 他因早期重仓SpaceX、Uber、Snapchat 等公司而闻名硅谷。

站在资本和产业交界处，Gavin Baker 是能看到“订单、成本、部署难度、商业策略”全链条的人，可以说是科技投资圈里对半导体和基础设施理解最深刻的投资人之一。