2026 年过一个月的时候，AI 世界已经发生了至少三件足够改写过去三年格局的事情。美国 SaaS 软件公司从高点跌去了一半以上市值，AI 不再是"大家都知道它很快"的工具，而是正在演变成一场真正的海啸。

过去三年，天际资本累计看了 1300 多个项目，出手 75 家、马上到 80 家，无一掉队。这场两小时对谈从 OpenClaw 这十天聊起——为什么它是 Will 口中的"母题级创新"？十天为什么等于硅谷十年？然后展开 2026 年三个确定性最强的投资主题：人性探索、垂类 Agent 全面爆发、具身智能与 AI 改变实业。

如果你是创业者或投资人，正在 AI 这场海啸里寻找方向，这两个小时值得你戴上耳机。

嘉宾

张倩 Cecilia｜天际资本创始合伙人

Simon 徐瑞阳｜天际资本美元基金CEO

Will 郎瀚威｜天际资本顾问，硅谷一线，监控全球 1 万 AI 公司流量数据

时间轴

00:00 为什么把直播提前到工作日早上 8 点半——AI 海啸来临，二级市场已经在快速分化

04:00 嘉宾介绍：Simon 的内容生成投资视角，AI 已经在很多场景做得比人好

08:00 OpenClaw 十天等于硅谷十年：Will 在硅谷亲手跑了十天的实战经验，云主机 + Telegram + 安全方案

11:00 "母题级创新"——为什么 Anthropic 副总裁和 a16z 合伙人都给 OpenClaw 写使用手册

13:00 从 GPT agent 到 Claude computer use 到 Manus 到 OpenClaw：每一步降低门槛的台阶式跳跃

15:00 改名趣事：从 Clawdbot 到 Moltbot 到 OpenClaw，技术理想主义者的态度

17:00 推特出圈不是算法，是"母题响应"——Karpathy 和 Sam Altman 的转发比算法更有用

19:00 "肉身在硅谷和精神在硅谷不一样"——Will 用《阿凡达》比喻：推特就是潘多拉星球的神树

22:00 OpenClaw 十天 18 个衍生项目，但很多中国创始人根本不知道——隔了一层窗户纸

25:00 这十天到底改变了什么（一）：Agent 从"片面工具"到"全面个人助手"

27:00 这十天到底改变了什么（二）：Agent 开始成体系——Will 摆 5 台电脑让自己习惯"周围有 5 个 Bot"

29:00 这十天到底改变了什么（三）：老牌公司加速掉队，微软一天跌十几个点

31:00 80 家无一掉队的秘密：不预测 AI 方向，只选比自己强的创始人，20% 的被投会主动换方向

35:00 AI 过去三年改变了什么（一）：渗透最快的行业都在虚拟世界——Coding、自动驾驶、内容

37:00 美国医疗行业的意外加速：渗透率从 3% 到接近 30%，FDA 缩短监管流程

39:00 Simon 的大胆预测：未来 10 万亿美金市值的公司一定是 AI 强相关，100 万亿美金大概率也是

42:00 八卦插曲：追觅俞浩的"百万亿美金生态"宣言到底怎么理解

46:00 Will 的三年自我观察：从"GPT-4 跟我没关系"到能帮中国创业者拿到结果——逐浪者的感知

48:00 天际为什么是 VC 圈出镜最多的团队：内容输出 → 认知升维 → 影响高质量圈子 → 培养梯队的闭环

51:00 Will 谈坚定 all in AI 的勇气：人类历史上这种超级大机会非常稀缺

55:00 Will 的数据全景：大模型层 ChatGPT/Gemini/DeepSeek/Claude 全部在涨，但围绕大模型做优化的产品（Poe -75%、Monica）在跌

59:00 大模型周边玩法的赛道结论：离巨头太近的创业公司活不下来，文本大模型格局已定

62:00 Agent 玩法成为新主线：浏览器 Agent、办公 Agent、编程助手——关键是"降维"

65:00 文科生的优势开始显现：综合能力 + 对人性的好奇心，是 AI 时代创始人的关键

68:00 2026 第一大主题：人性探索——为什么不是 Agent？因为 Agent 还在打工

70:00 Will 的震撼：洛杉矶来的两个 20 多岁小伙，VEO 3 之后做粉红老奶奶 IP，22 天 100 万粉丝

72:00 Will 的 2026 大目标：花 30% 时间做人性探索，团队每人做 2-3 个虚拟主播 + 接 OpenClaw

74:00 Cecilia 的 portfolio：独响、造梦次元、Befreed、FateTell、在线心理咨询——VC 里"帮助人向善"投资比例最高

77:00 Simon 补充：好的心理咨询师太少，AI 模型在情绪理解和引导上 PMF 已经成熟

80:00 2026 第二大主题：垂类 Agent 全面爆发，Skills + MCP + OpenClaw 催生 Agent 生态体系

83:00 Cecilia 的非共识观点：浏览器不是大厂的生意，AI 才是入口——钓鱼浏览器的例子

85:00 NotebookLM 一年涨 1 亿流量的秘密：强大模型 + 明确用户画像 = 爆款

88:00 录音赛道的洞察：Turboscribe 和会议总结为什么持续景气——大模型对音频还没有优势

91:00 "房间里的大象"：所有产品本质上都是为了收集数据，为了 context

93:00 讯飞耳机（未来智能）案例：从几千万到几个亿的"封装哲学"

97:00 Will 的"跨越红沟"模型：AI 用户金字塔，每一层用户属性不同

100:00 Cecilia 泼冷水：80 亿人里可能不到 10 亿真正需要把 AI 用好——更多人需要的是抖音切的休闲娱乐市场

102:00 "所以人性的东西是通杀的"——Agent 打白领效率，人性打所有人

104:00 2026 第三大主题：具身智能与 AI 改变实业——制造业、能源、金融的渗透率还极低

107:00 Simon 介绍 Visual Reasoning：让模型直接理解视频和物理规律——从 Elora 等公司说起

110:00 Will 的判断：视觉是比语言更降维的模态，能打穿 10 亿级别人群

113:00 从"追 DAU/ARR"到"追场景壁垒"——2026 是 AI 应用落地的转折年

116:00 三人总结：投资人和创业者要争取成为第一层或第 1.5 层的"逐浪者"

118:00 下期预告：什么样的创始人容易踩什么坑——天际 80 家被投企业的成败信号复盘

120:00 收尾，下次见

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