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1根据《Market Wizards: Interviews with Top Traders》的资料，以下交易系统融合了威廉·欧奈尔 (William O'Neil)、大卫·瑞安 (David Ryan) 和 理查德·丹尼斯 (Richard Dennis) 等多位市场奇才核心逻辑。
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1. 选股与过滤规则 (Universe & Filters)
通过以下条件筛选目标股票池（基于CANSLIM逻辑）：
- 相对强度 (RS) 过滤：个股的相对强度指标必须 > 80（最好 > 90）。
- 多空分水岭：价格必须位于 50 日和 200 日移动平均线之上。
- 基座形态：股票必须经历了至少 3-7 周的横盘整理（基座），波动幅度收窄。
- 市场环境 (M) 过滤：仅在大盘指数（如标普500）处于上涨趋势（价格在 200 日均线上方）时才开新仓。
2. 入场买点 (Entry Signal)
- 基座突破 (Pivot Point)：当价格放量突破基座上沿（创出阶段性新高或历史新高）时入场。
- 成交量验证：突破当日的成交量必须较过去 50 个交易日的平均成交量放大 50% 以上。
- 执行方式：使用市价单确保成交，避免因限价单而踏空主升浪。
- 禁止追高：买入价距离突破点（Pivot Point）不得超过 5%；若价格已脱离基座 15-20%，则视为“过度延伸”，严禁入场。
3. 仓位管理 (Position Sizing)
- 1% 风险铁律：单笔交易面临的风险（入场价与止损价的差值）不得超过总账户资金的 1%。
- 计算公式：
买入股数 = (总资金 * 0.01) / (买入价 * 0.07)（基于 7% 硬止损计算）。 - 集中度：账户持仓建议控制在 3-7 只最强动能标的，而非过度分散。
4. 止损卖点 (Hard Stop Loss)
- 7% 熔断机制：任何个股亏损触及买入价下方 7% 时，无条件平仓离场，不找借口。
- 结构破坏止损：如果价格突破后 3 个交易日内重新跌回基座区间（跌破基座上沿），立即平仓至少 50% 的仓位，因为这说明可能是假突破。
5. 止盈与卖出规则 (Exit & Take Profit)
- 让利润奔跑：不预设固定止盈点位。只要趋势结构未破坏（未跌破关键均线或新形成的基座下沿），就持有 6-12 个月。
- 追踪止损 (Trailing Stop)：随着股价上涨，将止损位上移至最近一个完整基座的下沿。
或者，当价格收盘跌破 50 日移动平均线时，清掉剩余仓位。 - 神经保护止盈：如果市场出现极端狂野波动或账户单日回撤超过 3%，即使未触及止损，也可主动减仓 50% 以保护心理资本。
6. 系统保护与回撤控制 (System Overrides)
- 连败熔断：如果出现连续 3 次规则内止损，或者单月账户总回撤达到 5%，强制将下一笔交易的仓位缩减 50%（阶梯式降仓）。
- 空仓期：如果连续 5-6 只股票被扫止损，说明市场进入熊市或调整期，系统应自动停止开新仓，进入空仓观望期。
