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5本期节目聚焦节前市场策略：成交缩量走弱，创业板创新高后技术回调，嘉宾建议五一前以防守为主。深度拆解AI产业链估值逻辑——算力龙头业绩不及预期引发估值修复，资金转向电力设备等防守板块；中期布局上游资源主线，碳酸锂价格高位企稳，电力设备出海空间广阔；同时详解仓位管理心法（降至5-6成）、止损纪律执行、固态电池事件催化与半导体探针供需缺口等细分机会。
本期围炉好友：
-杜可君：金融街证券投资顾问（S0670025080002）
-卢杰：中信建投投资顾问（S1440624120080）
内容提要：
00:00:01 市场现状研判与节前防守策略
00:07:35 宏观数据指引与行业配置方向
00:11:09 市场情绪退潮与AI估值逻辑重构
00:18:16 电力与资源品(锂/铜)长逻辑深度解析
00:29:01 上游资源与电力设备长期逻辑
00:31:41 算力产业链:液冷、CPU与估值博弈
00:49:46 仓位管理与风险敞口控制
00:52:24 投资者心态与交易纪律
00:59:03 仓位上限与风险敞口控制
01:04:11 交易计划与纪律执行
01:09:11 交易确定性源于纪律
01:14:21 风控逻辑与入场时机
01:29:00 投资心法与风控纪律
01:35:11 算力产业链逻辑与国产替代
01:49:51 宏观策略与上游资源/电力设备
01:57:31 固态电池与半导体探针事件驱动
01:59:00 固态电池事件催化与设备端机会
02:00:29 半导体探针供需缺口与增量逻辑
02:03:01 投资心法与市场风险防御
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