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0一、隔夜市场表现
昨夜美股收跌，道指下跌逾300点。纳指与标普500指数创盘中历史新高后回落走低，最终小幅收跌。道指跌313.62点，跌幅0.63%，报49596.97点；纳指跌32.75点，跌幅0.13%，报25806.20点；标普500指数跌28.01点，跌幅0.38%，报7337.11点。
大宗商品市场波动剧烈。黄金成为昨夜最大亮点，现货黄金暴涨近3%，最高触及4722.59美元/盎司，收于约4690美元/盎司。COMEX黄金期货收盘冲到4703.1美元/盎司，单日涨幅接近3%，创4月27日以来新高。白银同步飙涨5.7%。原油价格则先跌后反弹，布伦特原油连续第三天下跌后企稳。
AI应用软件板块表现亮眼。Datadog发布超预期财报后暴涨超30%-38%，营收10.06亿美元超市场预期。MongoDB涨超12%，Snowflake涨超10%，整体AI应用板块业绩全面超预期。
二、隔夜消息资讯
美伊局势再度紧张。据报道，美伊双方在霍尔木兹海峡交火，伊朗称美国"侵略"，地区局势再度紧张。交易员正关注美伊局势的更多进展。此前特朗普曾表示美伊"很有可能"达成协议，静待伊朗48小时内回复，但最新交火消息令谈判前景蒙上阴影。
英伟达与康宁达成重磅合作。英伟达宣布5亿美元入股光通信龙头康宁，双方达成多年商业与技术合作协议。康宁计划将其在美国的的光连接制造产能提升10倍，光纤产量提升超50%。此举直接引爆A股CPO概念股集体涨停潮。
迪士尼、优步等消费科技巨头业绩向好。迪士尼涨近7%，优步涨7.5%，均发布超预期财报，显示美国消费和经济韧性。
SpaceX宣布将向Anthropic开放其大型AI超级计算机使用权，AI算力竞争格局持续演化。高盛发布报告称，美国数据中心容量将在2025年底至2027年底之间增长超过一倍。
三、观点解读
多方分析指出，黄金暴涨背后有两大核心推手：一是美伊和谈预期降温叠加美元走弱，提升黄金吸引力；二是地缘风险再度升温，市场避险情绪上升。短期金价走势仍将受到美伊谈判进展和美元走势双重驱动。
英伟达与康宁的合作显示AI算力瓶颈正从芯片向连接环节转移。机构分析认为，光模块、光纤等光通信基础设施将成为AI数据中心的新瓶颈，也是确定性最高受益方向。
四、AI盘前展望
综合昨夜国际市场和消息面因素，今日A股市场有望呈现结构性分化格局，科技成长板块可能继续受到资金关注。
情绪端来看，英伟达5亿美元入股康宁引爆CPO概念，昨夜美股AI应用软件业绩全面超预期，A股光模块、CPO等AI算力概念有望继续发酵。但美伊局势再度紧张可能压制市场风险偏好。
指数端来看，昨夜美股创历史新高后回落，显示高位压力。黄金暴涨反映避险情绪升温，短期内市场可能呈现震荡格局。
