从伊朗战争说开去：大宗商品投资逻辑的演变

本期导语：

2月底爆发的伊朗战争至今仍未结束，霍尔木兹海峡仍然处于封锁状态。在伊朗战争之外，我们发现自2018年来已经发生巨大变化的地缘格局和23年以来如火如荼开展的AI革命都在剧烈地改写重要大宗商品的投资逻辑。本期通过对这两大时代冲击以及挑选出7个主要大宗商品品类进行梳理，希望为大家系统性地提供一次新时代下大宗商品投资的指南。

主播：秋实，资深二级市场投研从业者，现就职于锦天成资产，长期跟踪研究大宗商品领域，对黄金、铜、煤炭等多个品类及相关产业和公司都有自己的深入研究积累与观点。

重要声明：

本节目所有观点均基于公开资料与行业研究，旨在探讨商业逻辑与产业趋势，不构成任何投资建议。市场有风险，决策需谨慎。

播客时间轴：

00:01：开场引言

1:56：总论

4:34：两大时代冲击下的影响

12:44：油气行业梳理

18:00：煤炭行业梳理

24:36：铜行业梳理

27:36：铝行业梳理

30:41：铀行业梳理

33:11：黄金行业梳理

36:07：碳酸锂行业梳理

36:59：投资观点分享

41:20：小结