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0🧠 本期要点
1) 亚马逊、微软、Alphabet、Meta四大云巨头2026年AI基础设施资本开支预计达7250亿美元，较2025年增长77%，其中亚马逊指引近2000亿美元。
2) Lumentum、Ciena、Corning三家光通信公司位列标普500指数2024年迄今表现最佳前十，股价均上涨超100%，光学组件正成为数据中心关键环节。
3) OpenAI于5月11日宣布成立OpenAI Deployment Company，初始投资超40亿美元，将收购AI咨询公司Tomoro，获得约150名AI工程师和部署专家。
4) 微软于5月14日开源Microsoft Agent Framework，支持.NET与Python开发生产级AI智能体及多智能体工作流，GitHub星标数约1.05万。
5) 宇树科技GD01可载人机甲式机器人已获订单，该机器人支持双足/四足模式切换，带驾驶员时重约500公斤，起售价390万元人民币。
6) 宇树科技2025年人形机器人出货量超5500台，四足机器人全球市场份额保持在60%至70%。
7) SpaceX据Fortune 5月15日报道，最早可能于下周三提交IPO文件，其Starlink为全球最大的低轨卫星宽带网络之一。
8) Bloomberg Intelligence估算SpaceX火箭发射与Starlink业务2026年收入接近200亿美元。
9) Energy News Beat 5月16日报道指出，若计入Oracle等公司，华尔街对2024年AI相关资本开支估算超8000亿美元。
10) Business Insider 5月16日报道显示，光学技术正成为AI交易新主题，内存芯片之外光学组件在数据中心中的关键性持续提升。
⏱ 时间线
早上好，今天 AI，也就是人工智能产业，最值得听的不是又多了一个炫目的演示，而是钱、网络、工程师和真实客户正在一起逼问同一个问题：这么多 AI 能力，到底怎么稳定交付。
先看最底层的投入。
这个数字很大，但口径要小心。
第二条还是基础设施，但位置更细。
翻成人话就是，AI 服务器不是把 GPU，也就是图形处理器，插满就结束了。
第三条看 OpenAI 的企业路线。
这不是一个简单的“卖软件”故事，更像是 OpenAI 承认一件事：企业 AI 很多时候不是开个账号就能用起来，而是要有人进到客户流程里，找场景、改系统、处理权限和评估效果。
微软也在同一条线上补工具层。
但星标数量不等于企业采用，框架开源也不等于安全问题自动解决。
再看机器人商业化。
这个故事容易被科幻感带跑，所以要把边界说清楚。
最后看更宽一点的科技资本市场。
这里同样不能把“据称计划提交”听成已经上市。
