Leopold 13F复盘：AI基建多头与Put对冲

这一期复盘 Leopold Aschenbrenner 相关基金 2026Q1 13F。重点不是简单判断“继续看多 AI”，而是拆解组合里非常清晰的杠铃结构：一边继续押注数据中心、GPU 云、存储、分布式电力和矿工转 AI 算力等实物资产链，另一边用 SMH、NVDA、AMD、ASML、TSM、MU 等半导体和 AI 大票 Put 对冲拥挤交易回撤。我们会讨论 BE、CRWV、CORZ、SEI、INTC、光通信仓位变化背后的交易含义，以及为什么 13F 只能辅助理解，不能机械照抄。仅作学习和市场复盘，不构成投资建议。