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1核心看点：AI 算力周期、油价回落、欧洲车市、货币政策与消费韧性
科技板块：AI 需求带动美光、三星、SK 海力士等内存芯片股走强，SK 海力士市值首次突破 1 万亿美元，机构聚焦 AI 算力需求长期持续性与投入产出比。
大宗商品与债市：中东局势缓和推低油价，地缘政治溢价消退；30 年期美债收益率回落至略高于 5%，英国 10 年期国债同步走低，通胀预期降温。
货币政策：美联储短期降息概率偏低，通胀压力仍存、经济与资本支出周期稳健，政策调整保持耐心。
欧洲市场：汽车销量连续三月增长，电动 / 混动车型领涨，纯电与汽油车销量持平；能源巨头 BP 高管变动引发公司治理担忧。
消费观察：标普 500 零售企业财报发布，为高利率、高通胀环境下的消费韧性提供判断依据。
播客为了过审，信息压缩和脱敏太厉害了，很多内容只能讲个“安全版”。
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