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15⏯️ 所有人都知道"生成式AI"，但很少有人真正想过"生成"这两个字到底意味着什么。
这期的内容是我三月初写的，写在五月这波AI股票暴涨之前。橡树资本创始人Howard Marks2月底发了一篇AI投资备忘录，反复强调了一个词——而这个词，我在2022年底看完ChatGPT第一场技术演示后就写在了笔记本上。三年后一个管千亿美金的人得出了和我一样的结论，这让我更确信它就是理解这场AI革命的钥匙。
这期从张一鸣的信息三时代聊起，到生成为什么本质不同于识别和检索，再到从这一个词推导出算力、存储、通讯、能源四条投资线，最后聊了内容行业和Coding行业正在经历的根本性变局。
📌 节目中提到的内容 · 橡树资本创始人Howard Marks AI投资备忘录 · 字节跳动创始人张一鸣"改变人和信息的关系" · 英伟达CEO黄仁勋 推理端算力需求判断 · DeepSeek与算力需求争议 · ChatGPT 2022年技术演示与Transformer架构 · AI Super Cycle 十年周期判断
💬 你觉得现在AI的算力投入是泡沫，还是远远不够？
⚠️ 利益相关：我持有英伟达八年。本期内容为个人思考，不构成任何投资建议。
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