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2本期直播解析科技板块调整性质，判断当前属情绪宣泄而非基本面反转，提出调整三阶段模型，明确中报业绩确定性方向，拆解量能变化下的市值风格切换，分享高低位分仓策略与交易纪律，帮投资者平稳度过分歧期。
本期围炉好友：
-段云通：中泰证券北京分公司投资顾问（S0740625010004）
-刘彧：中泰证券北京分公司投资顾问（S0740620040003）
内容提要：
00:02:15 科技调整的性质判断
00:05:01 下跌的内外因剖析
00:09:04 科技调整的主因:情绪宣泄而非基本面反转
00:14:58 市场情绪与未来格局推演
00:20:35 产业基本面辟谣与板块点评
00:25:28 老登板块的定位
00:27:00 外围宏观因素与市场韧性
00:29:00 加息预期与市场情绪分析
00:31:25 市场高低切换与券商板块分析
00:38:41 高位科技股的分化与操作策略
00:59:02 科技调整的"三阶段"演绎与当前定位
01:01:29 科技行情结束的证伪条件与市场结构分析
01:08:00 量能变化下的市值风格切换与过渡心态
01:15:21 机构与散户的行为差异及业绩确定性方向
01:28:31 科技细分挖掘的实操思路与难点
01:29:01 科技股超额收益来自细分挖掘
01:30:25 半导体逻辑清晰与科技股内部轮换规律
01:33:00 科技股技术形态破位与次日修复预判
01:39:02 交易体系转变:从预期差别确定性抱团
01:49:28 科技投资的心理认知与资金逻辑
01:57:22 仓位管理、对冲配置与宏观预期
01:59:04 宏观预期与分批建仓策略
02:00:25 科技股交易风险与财报分析视角
02:04:01 低位板块（以创新药为核心）的反弹逻辑与策略
02:10:37 策略总结、风险提示与后续安排
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