彭博0709:SK 海力士 ADR 募资 245 亿 全球 AI 芯片行情分化

本期重点资讯

1. 中东地缘与能源

   美伊连续两日互相打击，霍尔木兹海峡航运跌至阶段低点；仅军事设施受损，布伦特原油小幅回落至 77 美元。俄罗斯临时禁运柴油，英国高温预警电力紧缺，欧洲秋冬能源供给风险上升。若油田、炼油设施遭袭，油价或突破 100 美元。

2. AI 芯片重磅融资

   SK 海力士美国 ADR 超额认购 7 倍，募资 245 亿美元，7 月 10 日纳斯达克挂牌。韩国本土芯片熊市、海外资金扎堆 AI 内存，光互连、定制 ASIC 长期受益，短期英伟达仍主导高端 GPU。

3. 美联储鹰派转向

   6 月会议纪要释放加息信号，市场将首次加息预期提前至 10 月；AI 基建推升通胀，美债收益率持续走高。欧洲央行陷入两难：制造业衰退，却要应对油价带来的通胀压力。

4. 全球产业 & 地缘动态

   北约峰会收官，乌克兰获准本土生产爱国者导弹；大众计划关闭 4 家德国工厂、裁员 10 万，直面中国电动车竞争；阿斯利康心脏病新药临床失败，股价大跌超 12%。