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3本期直播聚焦科技板块去伪存真。嘉宾判断系统性风险已基本释放，多指数共振呈左侧底部结构，可轻仓试错但须严格止损。强调用成交额排名筛选真龙头，日成交额30亿以下可直接排除。国产算力链景气度刚起步，未来1.5-2年处于上行周期，以多打少催生超节点增量。科技股从预期炒作转向业绩落地验证，蹭概念标的将出局。详解半导体资本开支、NPO/CPO增量逻辑、毛利率护城河及AI硬件价值链排序，提醒区分周期与成长、控制仓位、拒绝执念。
本期围炉好友：
-卢杰：中信建投证券投资顾问（S1440624120080）
-彭祖江：《证券市场周刊》行业编辑
内容提要：
00:04:26 风险释放尾声与轻仓试错策略
00:14:11 尊重客观事实，拒绝主观预判
00:18:00 估值锚定与科技股去伪存真
00:28:30 科技从预期炒作走向落地验证
00:29:00 去伪存真与下阶段落地验证
00:31:36 波动率分化与科创50资金博弈
00:35:18 利用成交额排名筛选真龙头
00:40:57 不做主观预测，只做客观应对
00:47:51 国产算力链黄金期与超节点增量
00:57:08 龙寡头体系与阳线质量判断
00:59:05 识别真龙头与反弹质量研判
01:02:11 存储真龙上市与全球估值映射
01:07:56 半导体资本开支与光通信增量
01:13:09 深度产业跟踪与毛利率护城河
01:19:34 价值趋势投资与AI黄金三年
01:24:03 科技真龙赛道排序与实操建议
01:29:01 国产与海外算力的映射逻辑
01:30:36 资产配置策略与AI应用分化
01:32:09 机构投资体系升级与基本面调研
01:35:18 投资思维转换与善用AI工具
01:41:01 趋势交易法则与风险管理
01:48:49 均线系统与左右侧交易博弈
01:54:53 行业景气度分层与资金选择
01:59:01 尊重市场现实与裸K线分析
02:01:22 三四季度展望：科技主线与消费
02:02:42 产业链研究的前置储备逻辑
02:03:46 凯利公式与仓位管理艺术
02:08:40 AI硬件价值链与MLCC产业锚点
02:13:25 内存强周期与晶圆代工涨价潮
02:16:52 弱市下的投资者心态与逻辑学习
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