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20感谢浩哥和星辰！7月寒风刺骨，我心仍似骄阳！抱住浩哥充值信仰，接受星辰的拷问。
长期信仰满满，但短期也不和市场battle，不断滚动向前，寻找确定性最强的方向。这期聊了聊现在的AI需求争议，当前AI确定性更高的方向，我们如何适应充满量化的市场。
【本期亮点】
"看多的有理，看空的也有理，这种问题我一般不讨论。40% 对、60% 对没什么意义，我要 80% 对。"
"一开始电只有电灯，没有电器、没有电话。"——token 之前只有问答，agent 出现才半年
"所有人都拉着我说存储超预期——那到底是谁不知道？"
"我看对了，钱一分没挣到，还挨了一路的骂。"
浩哥收尾："每个人的嘴巴再硬，都抵不过我们大 A 的铁拳。"
【本期提到】
主播：浩哥、星辰（《三点下班》）｜嘉宾：奔波儿r
原片：www.xiaoyuzhoufm.com
我的文章（公众号"奔波儿r"）：
《AI 到底是泡沫吗——从 100 年前的电气化找答案》
《让研究的归研究，交易的归交易》
《投资的审美》
我的开源项目（github.com/Benboerba620）：ai-signal 每天抓一线推特/播客/论文；ai-workspace-hub 带知识库闭环的 AI 投研工作流
【时间轴】
00:15星辰的连环拷问："我没买的时候天天产业趋势不可逆，我一上车就价值回归了？"02:45我是谁：私募研究员第八年，新能源 → 电力 → 周期 → 今年 AI 硬件06:41AI 渗透率难的不是分子是分母：算程序员工资（5500 亿），还是算白领工资（50 万亿）？11:24多空都有理的问题我不讨论，只做 80% 对的方向14:09我看好的两个方向：开源模型 + 应用，国产模型跨过可用门槛20:25现场质疑：终端客户的 ROI 到底够不够？卡是真缺还是营销手段？24:44Anthropic 用量里 coding 只占 35%，渗透率是一条往下滑的梯队曲线32:12GEV 业绩炸裂却跌 8 个点：叙事和定价比增速重要35:40存储的两个空头叙事：长鑫扩产 + 算法优化砍一刀，短期完全无法证伪41:20跟 AI 聊了 10 小时复盘电气化：我们还没走到 1919 年44:46反面观点：第三波加速要是五年后才来，这条链先被杀一轮53:44AI 投研工作流：把研究拆成五步，看它在哪一环最强56:37最震撼我的一次：AI 自己跑去市政府扒数据中心的拿地公告1:00:17小白第一步：先装 workbuddy，不用翻墙、不用选模型1:04:36细分方向：最看好国产算力1:09:03跟 AI 聊完量化的结论：短周期你赢不了它们1:17:11隆基那五年：我看对了，一分钱没挣到，还挨了一路的骂1:18:57边走边看，浩哥："我还是相信，但账户不允许我这么坚定地相信"
【本期亮点】
"看多的有理，看空的也有理，这种问题我一般不讨论。40% 对、60% 对没什么意义，我要 80% 对。"
"一开始电只有电灯，没有电器、没有电话。"——token 之前只有问答，agent 出现才半年
"所有人都拉着我说存储超预期——那到底是谁不知道？"
"我看对了，钱一分没挣到，还挨了一路的骂。"
浩哥收尾："每个人的嘴巴再硬，都抵不过我们大 A 的铁拳。"
【本期提到】
主播：浩哥、星辰（《三点下班》）｜嘉宾：奔波儿r
原片：www.xiaoyuzhoufm.com
我的文章（公众号"奔波儿r"）：
《AI 到底是泡沫吗——从 100 年前的电气化找答案》
《让研究的归研究，交易的归交易》
《投资的审美》
我的开源项目（github.com/Benboerba620）：ai-signal 每天抓一线推特/播客/论文；ai-workspace-hub 带知识库闭环的 AI 投研工作流
