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4本期直播解析市场连续下跌致情绪极致悲观，嘉宾逆市买入基金，研判中长期已便宜，AI国际共振周期更长。趋势派等绝对寡头企稳才认底；市场底需弹簧式超跌反弹后二次深杀。科技股杀流动性与机构砍仓，外资承接，下半年极度缩圈至业绩与自主可控核心。建议利用7月底反弹优化仓位，弃弱留强，配红利防御，普通者买ETF，警惕反弹非反转
本期围炉好友：
-彭祖江：《证券市场周刊》行业编辑
-王志伟：河北源达信息技术投资顾问（A0190626060011）
内容提要：
00:00:00 极致悲观下的逆市思考与科技股中期价值
00:05:21 趋势跟踪视角：绝对寡头企稳才是真正的止跌信号
00:11:11 市场底的形成规律与“弹簧效应”反弹剧本
00:18:11 科技股“杀逻辑”担忧与机构核心盘砍仓潮
00:23:01 科技股极度缩圈与均衡配置时代到来
00:29:01 机构配置逻辑与科技股的“去伪存真”
00:33:20 市场恐慌期的应对策略与反弹节奏预测
00:38:49 AI科技股调整的四大阶段与下半场核心方向
00:44:09 科技股对大盘的决定性作用与国家队资金动向
00:52:06 资产配置思维与右侧趋势交易的拐点判断
00:59:03 反弹性质与仓位优化策略
01:01:11 锚定市场底部的情绪指标
01:03:01 科技股反弹信号与资金动向
01:07:01 科技股三大布局方向与实操建议
01:10:53 板块轮动逻辑与科技股估值重构
01:14:06 科技股基本面研究的“硬指标”
01:21:08 科技细分板块的边际变化与风险提示
01:29:00 AI大模型研究与半导体存储估值博弈
01:30:04 市场大跌后的体系反思与科技股“缩圈”逻辑
01:33:30 AI应用的炒作特征、产业逻辑与认知提升
01:42:04 护盘资金进场信号与指数背离分析
01:45:40 宏观流动性、强美元周期与科技战略闭环
01:50:41 非科技板块配置价值、行业缩圈与“国产链vs海外链”分歧
01:59:01 行业“缩圈”与寡头行情下的ETF替代策略
02:01:11 国产链与海外链的抉择及科技兴国红利
02:03:18 消费板块的困境、消费升级与爆品逻辑
02:08:59 美股科技映射与A股反弹期实操建议
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