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8⏯️ 半导体指数进了技术性熊市，而基本面在创好几年来最好的记录——市场到底在给哪道题定价？
上期聊了两次暴跌和那篇刷屏的文章。这期把文章放下，回到投资：英伟达为什么要把财报拆成两块，那封两天里签名涨到五十家的联署信到底在保护什么，以及我用裸 Call 亏过钱之后，现在怎么一个一个检验自己的持仓。最后回答大家问得最多的问题——英伟达到底能不能到十万亿。
📌 节目中提到的内容 · 英伟达FY2027 Q1财报：ACIE环比增长31% vs Hyperscale环比增长12% · SemiAnalysis创始人Dylan Patel 对英伟达客户集中度的分析 · Palantir CEO Alex Karp CNBC采访（2026.7） · 英伟达Nemotron开源模型 与 Nathan Lambert 的评价 · 《开放权重与美国的AI领导力》联署信（25家→50家） · 英伟达 Open Secure AI Alliance 成立 · Hugging Face AI agent入侵事件 与 GLM 5.2防御 · 月之暗面CEO杨植麟 GTC演讲 与 中关村论坛发言 · Kimi K3 开源权重发布（2.8万亿参数） · Thinking Machines Inkling（9750亿参数） · 段永平"敢为天下后，后中争先" · Stanley Druckenmiller 清仓逻辑 · 格雷厄姆"市场短期是投票机，长期是称重机"
💬 回撤里你是怎么扛过来的？靠纪律、靠信仰、还是靠不看账户？评论区聊聊。
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