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1本期直播聚焦科技超跌纠偏与存量博弈轮动格局。公募仓位高达93%历史高位，增量资金匮乏，市场进入艰难存量博弈阶段。科技股前期普跌50%-60%，机构为净值自救推动超跌修复反弹至40%-50%关键分歧位。光模块因海外风险建议回避，存储芯片、半导体材料仍具修复空间。非科技板块因低位优势吸引资金外溢。节目核心策略：右侧非科技配置3-5成求稳健，左侧科技仅留1-2成博弈弹性，AI应用与人形机器人为科技中优选方向。万物皆周期，底部做长线，顶部做短线。
本期围炉好友：
-段云通：中泰证券北京分公司投资顾问（S0740625010004）
-杨成明：信达证券总部投资顾问（S1500621050005）
内容提要：
00:00:00 市场风格突变，微盘七连阳年线考验
00:04:57 全球共振看多，反弹40%-50%适当减仓
00:13:22 温和放量是突破关键，缩量存风险
00:17:05 科技股严重错杀，机构自救驱动反弹
00:27:43 监管态度是反弹终点风向标
00:29:01 缩量分化结构，金融板块需站出来
00:30:59 科技板块分化，光模块回避存储看好
00:34:42 公募满仓93%，存量博弈跟对金主
00:38:48 游资主导非科技连板抱团逻辑
00:41:41 抱着反转预期，执行反弹策略
00:48:11 大资金真金白银回流科技估值修复
00:55:16 右侧非科技重仓，左侧硬科技轻仓
00:59:00 30%-40%非科技配20%-30%科技
01:02:27 消费股圆弧底性价比远超科技
01:08:27 万物皆周期，底部长线顶部短线
01:15:18 海内外科技退路差异，看长做短策略
01:22:43 科技细分精细化筛股与实操建议
01:29:01 科技细分分化，低位补涨挖掘光纤铜箔
01:32:26 行业基本面周期与底部拐点研判
01:35:20 仓位控制艺术，周三CPI数据窗口
01:42:10 良性板块结构定义与医药电力乳业
01:54:36 锂矿痛点与科技资金外溢再平衡
01:59:00 科技成长与低位超跌的配置逻辑
02:02:24 八月轮动行情应对与仓位管理建议
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