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0本期播客，我们从英伟达 GTC 和嘉宾在湾区调研切入，讨论 AI 产业正在发生哪些真实变化。黄仁勋为什么提出算力等于收入？当越来越多公司开始用 Agent 自动完成工作流，AI 是否正在从辅助工具变成直接替代人的生产力？
本期嘉宾安吉毕业于 UC Berkeley，多年从事美股投资研究， 深耕硬科技与信息技术板块。在英伟达 GTC 期间在旧金山湾区与多家公司和从业者交流，近距离观察 AI 的最新进展。
这一期，我们沿着 AI 产业链讨论了下一阶段真正的瓶颈。从 GPU、光通信、HBM 和存储，到数据中心和电力，每一个环节都可能出现巨大的投资机会。关键不只是哪个方向更重要，而是现阶段什么最稀缺。
我们也聊到了 AI 模型本身，包括 Transformer 的边界、后训练和推理侧的加速、模型自我迭代，以及 Anthropic、OpenAI 和 Gemini 之间的竞争。
最后，我们讨论了 AI 是否已经成为泡沫，以及它对就业、投资和宏观经济的长期影响。
如果你喜欢这种对美股、AI 产业链和长期投资机会的深度分析，欢迎点赞、留言并分享给更多朋友。
时间戳：
GTC
算力 = 营收
通信与内存
光模块CPO
HBM
数据中心
电力需求
大模型现状与未来
自我迭代
AI五层蛋糕
感谢 Binance 早期创作者支持计划对本期节目的支持，让我们可以持续分享独立、客观的内容与观点。
本期播客内容不构成任何投资建议。播客嘉宾及主播不持有节目中提到公司的股份。二级市场有风险，投资需非常谨慎。
