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0本期直播，解析A股五连阳后年线下方震荡，上万面临多重均线压制，空间看3900–4100点。指出科技拥挤度超历史牛市顶，资金高低切换；新主线或为非权重物理AI、工业母机。建议年线下低吸、越线不盲目乐观；甄别人造主线看反弹力度，死守锂电储能，布局晶圆代工龙一，算力租赁长景气，警惕电风扇轮动。
本期围炉好友：
-杜可君：金融街证券投资顾问（S0670025080002）
-诸斌：中国银河证券金融街营业部首席投资顾问（S0130616040009）
内容提要：
00:29:00 市场反弹节奏与资金再平衡
00:31:31 什么是真正的“主线”与有色、黄金板块研判
00:34:20 医药板块深度拆解：AIDD、CXO与创新药的分化
00:38:18 电力设备、出海龙头与科技股(PCB)的修复机会
00:41:27 消费板块逻辑、科技股北美链vs国产链策略
00:44:22 资金数据解析：科技板块波动率加剧与交易盘博弈
00:49:11 浪形结构看科技股自救与如何甄别未来"真主线"
00:59:01 锂电储能与有色板块的资金博弈与供需周期
01:07:17 科技股分歧与8-9月市场反弹节奏
01:14:06 技术分析：三针探底形态与关键支撑位研判
01:25:48 未来科技主线：物理AI与具身智能的落地前景
01:29:01 物理AI的发展前景与终极目的
01:32:15 物理AI的产业链拆解与炒作现状
01:35:41 摆脱交易路径依赖与结构性牛市判断
01:43:44 晶圆代工龙头的价值投资与估值方法
01:51:10 AI应用入口与算力租赁的商业逻辑
01:59:00 算力租赁的商业逻辑与持续性
02:02:23 AI资本开支周期与上游定价权
02:04:31 投资方法论：坚守“龙一”与业绩定价
02:07:45 持股心态与机构控盘的优势
02:10:08 国内PPI与化工板块的周期反转机会
02:11:11 物理AI与工业母机的结构性机会
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