彭博1016:9月PPI创四年多最快 美债逆势大涨 资金撤离芯片股转向老经济

本期要点

· 9月PPI以四年多以来最快速度上涨、CPI创五个月最大环比涨幅，几乎所有分项高于预期；能源是最大单一驱动，燃料油年初至今涨约80%、汽油涨约48%、机票涨约79%

· 市场对年内再度加息的押注被重新点燃：加息定价从75%回落至33%，目光投向美联储主席在曼谷IMF会议上的讲话——这是议息会议噤声期前的最后几次公开露面

· 一场教科书级盘中反转：纳指开盘一度跌1.4%、费半盘中跌超4%，收盘道指涨约550点、标普500涨0.3%、罗素2000涨1.4%成为当日最强指数

· 资金撤离芯片股、转向「老经济」：费城半导体指数连续第七个交易日下跌、累计跌13%至14%并跌破50日与100日均线；资金流向医疗保健、材料、金融、必需消费、能源与REITs，标普等权重指数连续第四日跑赢市值加权指数

· 通胀数据落地后美债不跌反涨：10年期收益率下行约10个基点至5.07%、创6月下旬以来最大单日跌幅，30年期回落至5.41%；现货黄金涨约1.2%至每盎司4154—4157美元

· CoreWeave成为AI资本周期第一次真正的实时压力测试：2032年期债券跌破80美分、收益率飙至15%，信用风险指标创历史新高，股价较历史高点跌去六成以上后当日盘中反转收涨

· 其他动向：台积电再创纪录但ADR跌近2%；Anthropic举行IPO前投资者日、目标感恩节前后上市；保时捷CEO专访谈在华业务「重置规划」；Rocket Lab的Neutron再度延期至2027

· 本期内容仅供信息参考，不构成任何投资建议。