个人养老金为什么算不过账

开户人数超过 1.5 亿，但实际缴费账户只占 22%。 问题不在于大家没有养老意识，而在于对很多人来说，从第一块钱开始就不划算：税收优惠有限、锁定期太长、现金流压力太重。

这一期，我们把个人养老金从 “该不该开” 转成 “在资产结构里占什么位置”，并用税率和现金流重新判断它的优先级。