1779
7本期直播解析政策密集后盘面平淡：3700余只个股上涨但抛压小、成交缩量。下跌主因机构互打止损清盘线，筹码出清给主力资金致"只托不举"，封住下跌也封住反弹。嘉宾建议轻仓、避机构重仓股，止损设3%-5%，等放量大阳再加仓；日内可博11点、14点护盘套利。光模块等优质资产跌入性价比区，物理AI成新抱团。强调弱市纪律与耐心。
本期围炉好友：
-李智刚：北京景盛谷私募基金管理有限公司私募基金管理人（P1003679100001）
-曾丹青：北京凌澜私募基金管理有限公司基金经理（P100954710002）
内容提要：
00:00:01 政策密集出台后盘面表现平淡
00:02:01 当日能翻红已属不易，抛压已很小
00:03:48 本轮下跌原因：机构互相打止损线、清盘线
00:08:05 筹码出清给主力资金：下跌放缓，但反弹空间也被封住
00:16:08 阶段判断：短期下跌被封住，但指数不等于科技股
00:18:46 弱势行情下的交易纪律：止损、抄底、卖出
00:22:43 阶段性底部如何参与：轻仓，避开机构重仓股
00:26:31 主力资金守关键点位，但流动性压力仍大
00:29:00 市场现状：做多力量弱、政策预期低，恐慌开始减弱
00:31:32 反弹力度有限：机构重仓股抛压未消化
00:33:11 加仓信号与被套者策略
00:34:17 科普：什么是"筹码博弈"
00:38:02 股价由卖方决定
00:41:29 底部区域判断：为什么要避开机构重仓"好公司"
00:44:05 方法论：三类市场环境下分析工具的有效性
00:45:40 给坚守科技股被套者的建议
00:48:35 优质资产进入"性价比区"
00:52:03 弱势行情下的博弈策略
00:56:15 机构抱团方向避雷与低位轮动板块
00:58:48 主线研判：短期难有趋势性主线
00:59:01 何时拥抱机构，何时避开机构
01:00:26 机器人/物理AI上涨的资金属性
01:15:04 市场"顽疾"类比与耐心
01:16:51 量能识别：爆量要跑，小阳慢爬才值得关注
01:19:17 弱市避坑清单与"手痒"的低吸方案
01:21:43 宁德时代的价值逻辑与"好公司"的筛选标准
01:27:25 固态电池：题材轮动，真正起点未到
01:28:25 跌出价值≠立刻上涨：可以"陪它等"的品种
01:29:00 跌出价值的品种：耐心持有还是追涨
01:31:00 牛王业绩点评：低估值高股息与卖Put策略
01:33:07 证券板块与弱市波段思维：止盈规则与"不怕卖飞"
01:36:37 指数ETF轮动规律与市场好转信号
01:39:51 半导体与外围风险：输入性风险与政策"后手"
01:44:29 黄金与大类资产轮动
01:46:05 军工、固态电池等小众题材：跟着资金短炒
01:49:57 恒生科技：流动性困境与等待"化开"
01:54:03 弱市交易纪律：买点、三类卖点与ETF套利
01:57:43 大型科技公司上市预期：要对后市保持信心
01:59:00 下跌后的心态调整
01:59:36 机构投资者的完整应对路径：从融资进攻到抄底止损
01:59:36 止损的数学逻辑：窄止损为何更有利
获取更多节目信息 \ 直播内容文字梳理 \ 行业观察文章，可关注微信公众号 @天下财经投资者 \ 小红书 @北广空间-围炉财经
