67
0【主播】
Cecilia：全球头部咨询公司出身，硅谷和国内大厂高管多年，现创业LC Answer关注AI出海合规服务与上市企业战略增长业务
Vic：多年VC从业者，亲身带领团队出海东南亚，现回国关注AI+出海、算力中心和算力出海。对GPU和存储等相关设备有需求的可以来问声。
【添加小助手加社群】
【节目梗概】
一边是英伟达追加回购授权，一边是市场对AI投资回报的疑虑。这笔钱押注了什么？本期从订单、现金流和云厂商资本开支出发，沿着HBM、通用内存、先进封装和电力，拆开“算力过剩”与“高端缺货”同时出现的原因。再看美光、三星、SK海力士与中国厂商各自的路线，讨论国产替代、供应链变化，以及工程、采购和算力运营岗位的机会。沿着钱的去向，看懂AI产业链哪些环节供给吃紧，哪些能力更有价值。
【Shownotes】
00:32 2350亿美元回购授权：英伟达的底气从哪里来？
03:58 回购就意味着股价被低估？先看公告究竟说了什么
06:18 订单与云厂商资本开支，能撑起多大的AI需求？
11:17 算力过剩与高端缺货，为什么会同时出现？
15:12 HBM为何吃紧：GPU之外，内存也在限制算力供给
19:25 AI争夺内存产能，会影响你下一部手机和电脑吗？
21:47 英伟达与美光：一个扩展整套系统，一个经营存储产能
25:36 三星与SK海力士：两种路线，争夺同一轮AI需求
30:26 海外厂商转向HBM，长鑫能接住通用内存的缺口吗？
34:06 国产HBM走到哪一步？研发进展与规模量产之间还有距离
35:44 国产算力芯片：从交付一张卡，到交付一套可用的系统
38:57 芯片造出来之后，先进封装还要过哪一关？
40:00 数据中心等电用：为什么有投资，也未必能及时通电？
44:21 产业变化落到个人：工程、采购与算力运营需要什么能力？
48:12 回到回购：沿着订单与产能，看AI的机会如何分布
