3217
810月30日创业板收出百点长阴，科创50跌超5%，失守3600点，跌停超90家。嘉宾认为情绪低点出现在下周一上午，盘底约需三周，因此五成仓只做T不加仓。下跌有三方面原因：美股科技业绩拖累、反弹量能不足、融资盘逼近平仓线。强调本轮本质是资金出清，“便宜不等于上涨”，光模块“易中天”中“小天”仍有超级泡沫。科技看PCB、半导体材料、SOC，消费看白酒、创新药、医美，均属超跌反弹；坚决别加杠杆。
本期围炉好友：
-马安强：资深投资人
-王志伟：资深投资顾问（A0190626060011）
内容提要：
00:01:50 3600点失守：情绪底是否已现？
00:05:53 仓位纪律：等右侧信号，做T不加仓
00:12:14 逆势加仓逻辑：半导体前道设备龙头
00:15:41 波动率视角与止损边界
00:21:01 今日再度下跌的三大原因
00:27:39 美股若持续调整，A股如何应对？
00:30:20 便宜≠上涨：出清需要外力承接
00:34:44 技术面：空间到位，但“给了机会却看不懂”
00:35:57 光模块泡沫拆解：“易中天”谁还贵？
00:39:53 双创罕见跌幅后的筑底节奏：复合底与“假反弹”
00:47:57 看好科技的三重支撑
00:53:18 短期反弹与春季行情之辩：仓位与浮亏
00:57:40 当前布局方向：PCB、创新药、白酒波段
00:59:00 创新药与白酒：超跌后的波段机会
01:01:35 消费集体反弹的性质：超跌反弹，难成新主线
01:04:16 白酒估值有吸引力，成长叙事不存在
01:07:35 卖科技换超跌题材
01:09:13 机构调仓压力下的消费抱团逻辑
01:11:30 医药强于白酒：首选创新药
01:13:28 科技内部的结构性机会
01:22:50 物理AI选股画像：真机数据产业链
01:33:02 物理AI三家标的“画像”
01:36:56 银行与科技的“跷跷板”及银行股操作策略
01:41:03 谨慎看银行，煤炭、航运作为高股息避险方向
01:44:05 军工：难做的板块，军贸可关注
01:48:51 满仓被套科技股自救：以存储为例
01:52:54 风险提示与投资者心态
01:59:04 下周策略：盘整底与做T
02:05:58 险资也亏钱：普通投资者的底线是不借钱、不加杠杆
获取更多节目信息 \ 直播内容文字梳理 \ 行业观察文章，可关注微信公众号 @天下财经投资者 \ 小红书 @北广空间-围炉财经
