说投资08-我对指数ETF投资的全面认知

47分钟 ·2年前

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填坑系列，建议同时听第2期《如果回到10年前，如何茅台从100块赚到2600》，聊一下我对指数投资的见解，与泛泛而谈的教你指数投资完全不同的角度理解，欢迎收听。
本期仍然先是采风环节，然后聊主题。
采风问题：
1，抄底和翻倍，哪个更难？
2，为什么总结历史投资经验，不怎么靠谱？
3，钱少的时候应该增加风险偏好，为什么是赌徒思维？
4，如果面对的基金经理，不知道他的业绩是运气还是实力，该怎么办？

指数ETF投资:
为什么长期投资买指数是合适的？
1，指数是人制定的规则，不会破产消亡，而任何公司，都必然最终消失
2，指数到底靠什么上涨的？
3，为什么中证500不如沪深300？
3，为什么主动基金，对指数的超额收益越来越少了？
4，为什么指数，不容易被超过？中国A50为什么不如沪深300？
5，沪深300的两个缺点

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CQsang

2025.8.01

置顶

今天我换了1/4的沪深300仓位给到了中证500。。中证500这个指数的见解，在去年，我听了一句话之后，就对它有了改观。中证500是一个夹在沪深300大盘，和中证1000小盘，中间的中盘指数，也就呈现出两边谁来行情，都不会完全被拉下。这个两边讨好的中庸特性，我愿意给到1/4的仓位配置。

葵花看:1、从中证 500 中脱颖而出的公司会接着进入沪深 300继续创造收益，也是接住了可能出现的黑天鹅公司。 2、指数 etf 的规则也从一个方面证明了一个严格执行的策略是有效的，虽然里面也包含了“追涨杀跌”的逻辑。

CQsang

:第一点你显然想当然了。。市值决定了权重，中证500权重第一的股票，在沪深300里，都是排最后20%的，没有权重，谈不上收益～

长坡厚雪滚雪球

2024.5.16

你好，请问可以想办法改善下录音设备效果吗，实在是听不太清楚

CQsang

:不大行，我就是拿个手机耳机录的，没有什么设备

邦德灵灵柒:收音质量实在是差，这是播客，就是听的，建议你至少用手机自己的麦克风录，别用耳机录

HD739092u

2024.5.27

有个疑问，按照SBBI的统计数据，过去70多年美股小盘股指数年化收益还是显著跑赢了大盘股指数，这里面的逻辑是什么呢

CQsang

:不知道。。难以战胜市值筛选，不代表绝对无法战胜，你说的这点，不清楚

金盆洗手RiToCo:不光美国，中国也是，2005～2023 年，小盘股的名义收益率为 559%，实际收益率为 324%，年化名义收益率为 10.43%，年化实际收益率为 7.90%。大盘股的名义收益率为 390%，实际收益率为 215%，年化名义收益率为 8.72%，年化实际收益率为 6.23%。主要原因还是小盘股溢价，中国小盘股溢价1.57%，美国小盘股溢价1.4%。

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