策划丨董嘉琦 Executive Producer - Frances D 制作人丨PallasCatFin Production Manager – PallasCatFin 录制 | 周佳良 Audio Recording – Jason CHOU 剪辑图文 | 邓筠凡 Editing – Junfan DENG 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 Coordinator – Jason TANG, Frances D 在本期由CFA北京协会主办的China Chartered Chat播客节目中，我们非常荣幸地邀请到了ThomasColeman先生作为特别嘉宾。 Coleman先生是芝加哥大学哈里斯公共政策学院的高级讲师，拥有超过二十年的金融行业经验，在交易、风险管理和量化建模方面有着丰富的专业知识。他曾担任Moore Capital Management, LLC的量化分析和风险控制负责人，并且是伦敦对冲基金管理公司Aequilibrium Investments, Ltd.的创始成员之一。 此外，Coleman先生还撰写了影响深远的CFA教科书，如《量化风险管理》和《风险管理实务》。他的研究涵盖了通货膨胀、收入不平等和固定收益市场等关键领域，并积极利用大数据进行社会科学和政策研究。 在今天的播客中，我们将有机会直接聆听Coleman先生的分享，讨论他从金融行业转型到学术界的经历，他的开创性研究，以及他对当前美国和中国经济形势的深刻见解。这是Coleman教授第二次参加北京协会的分享活动，我们非常高兴他再次莅临分享他的专业知识。 金融业要求具备专业技能、将知识与实践结合的能力，以及与时俱进的持续发展。我们希望本期节目能够为您拓宽视野，明确未来发展方向，并帮助您在成长与成功的道路上更进一步。 In thisepisode of China Chartered Chat, hosted by the CFA Beijing Society, we areextremely honoured to welcome Mr. Thomas Coleman as our special guest. Mr.Coleman is a Senior Lecturer at the University of Chicago Harris School ofPublic Policy and has over two decades of experience in the finance industry,with expertise in trading, risk management, and quantitative modelling. He hasheld significant positions, such as Head of Quantitative Analysis and RiskControl at Moore Capital Management, LLC, and as a founding member ofAequilibrium Investments, Ltd., a London-based hedge fund manager. Mr.Coleman is also the author of influential CFA textbooks, including QuantitativeRisk Management and A Practical Guide to Risk Management. His research spanscritical areas such as inflation, income inequality, and fixed income markets,and he is active in leveraging big data for social science and policy research. Intoday's podcast, we have a rare opportunity to hear directly from Mr. Colemanas we discuss his transition from the finance industry to academia, hisgroundbreaking research, and his insights into the current economic landscapein the US and China. This is Mr. Coleman's second visit to the BeijingAssociation, and we are thrilled to have him back to share his expertise. Thefinance industry demands specialized skills, the ability to integrate knowledgewith practice, and continuous development to keep up with the times. We hopethis episode broadens your horizons, clarifies your vision, and helps you onthe path to growth and success. 「本期内容」 1 职业生涯 Career 偶然的旅程：Thomas Coleman如何从金融界转向学术界并迎来新机遇 The Serendipitous Path: How ThomasColeman's Transition from Finance to Academia Led to New Opportunities 2 风险管理 Risk Management 形成风险管理洞察力：是什么激发了Thomas Coleman撰写其具有影响力的著作《量化风险管理》和《风险管理实务》 Crafting Risk Management Insights: WhatInspired Thomas Coleman to Write His Influential Books "Quantitative RiskManagement" and “A Practical Guide to Risk Management” 3 风险管理 Risk Management 超越传统指标：探讨动荡全球市场中风险管理的未来 Beyond Traditional Measures: Exploring theFuture of Risk Management in a Volatile Global Market 4 经济学 Economics 价格水平的财政理论：理解通胀与债务的新方法 Fiscal Theory of the Price Level: A NewApproach to Understanding Inflation and Debt 5 经济学 Economics 重新思考收入不平等：分析前1%收入群体及其更广泛的经济影响 Rethinking Income Inequality: Analysing theTop 1% and the Broader Economic Implications 6 固定收益 Fixed Income 美国国债收益率曲线历史：当今市场面临的挑战与见解 Historical US Treasury Yield Curves:Challenges and Insights for Today's Market 7 技术 Technology 人工智能和大数据在政策研究中的角色：机遇与挑战 The Role of AI and Big Data in PolicyResearch: Opportunities and Challenges 8 中国 China 中国经济复苏：在地缘政治紧张局势下的见解 China's Economic Recovery: Insights AmidGeopolitical Tensions 9 建议 Advice 理论与实践的桥梁：对中国未来金融专业人士的建议 Bridging Theory and Practice: Advice forAspiring Finance Professionals in China 「本期嘉宾」 Thomas Coleman, Senior Lecturer, Harris School of Public Policy, University of Chicago Thomas Coleman, PhD'84, is focused on teaching students about financial markets. In 2012 Coleman returned to the University of Chicago, first as Executive Director and Senior Advisor at the Becker Friedman Institute for Research in Economics and then in 2015 as lecturer at Harris. Prior to returning to the University of Chicago, Coleman worked in the finance industry for over twenty years, with considerable experience in trading, risk management, and quantitative modeling. Positions included head of Quantitative Analysis and Risk Control at Moore Capital Management, LLC; a director and founding member of Aequilibrium Investments, Ltd., a London-based hedge fund manager; roles on the sell side in fixed income derivatives research and trading at TMG Financial Products, Lehman Brothers, and S.G. Warburg in London. Coleman is the author of Quantitative Risk Management, published by Wiley and A Practical Guide to Risk Management published by the Research Foundation of the CFA Institute. Before entering the financial industry, Coleman was an academic, teaching graduate and undergraduate economics and finance at the State University of New York at Stony Brook. Coleman earned his PhD in economics from the University of Chicago, and his BA in physics from Harvard. 「本期制作人」 PallasCatFin has over 15 years of experience in the financial industry, including roles at Big Four accounting firms, management consulting companies, and investment banks. His work spans front, middle, and back-office operations within the investment sector, with professional experience in both Chinese and international markets. He holds CFA, CPA, and CISA certifications and is also a co-founder of a global finance and U.S. equity analysis community. 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨唐嘉澍 制作人丨王晓昱 何静 剪辑图文 | 邓筠凡 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 近年来，随着全球极端灾害频发，气候变暖加速，社会各界都提升了对可持续发展的关注度。在金融领域，可持续投资也成为资本市场中监管机构、资金方、资管机构、上市公司等共同关注的焦点话题，践行ESG发展理念已逐渐成为主流机构的共识之一。 在我国，随着市场需求增长和政策推动，绿色金融和ESG发展已进入快车道。得益于监管机构的引导和要求，在信息披露方面，近年来A股上市公司、国有公司等自愿发布ESG报告、可持续发展报告的数量明显提高，同时，随着ESG评价体系的逐步完善，信披标准的逐渐规范，报告及数据质量也有显著提升。资管机构侧也积极将ESG理念融入投资流程，ESG评级作为衡量企业可持续发展能力的关键指标，正逐步影响着投资者的决策过程。 本期节目我们有幸邀请到秩鼎技术创始人刘相峰先生，和大家分享数据驱动下的ESG评价在推动践行可持续投资时所面临的机遇和挑战。投资机构是如何把ESG评价和传统的risk-return投资框架相结合形成投资决策的？可持续投资应该是以财务回报为唯一投资目标，还是应着力于兼顾非财务影响的双重收益？针对非财务绩效应当如何在尽量公允的基础上进行量化评价？AI技术的逐渐应用会对ESG评级、可持续投资产生怎样的影响？让我们带着这些问题走进本期节目，希望听众朋友们可以从本期节目中收获启发。 「本期嘉宾」 刘相峰，南开大学计算机应用专业学士学位、人工智能与模式识别专业硕士学位，北京大学经济学硕士学位。曾为全球领先的金融信息服务商汤森路透工作，管理全球战略大客户，并在业务拓展、产品管理和客户服务等方面担任高级管理职务。2018年创立秩鼎技术，现为秩鼎技术CEO。 秩鼎技术是ESG、供应链等另类数据与分析工具服务提供商，联合国负责任投资原则倡议(UN PRI)签署机构，中国保险资产管理业协会会员，气候相关财务信息披露工作组（TCFD）支持机构，智能投研技术联盟ITL 成员单位，首家挂牌上海数据交易所的ESG 数据服务商，致力于帮助客户践行可持续投融资。 「本期内容」 一、ESG、可持续投资、绿色金融的概念、发展现状 01:14 ESG的概念,可持续投资、绿色金融等这些名词的区别和联系 06:16 相峰总是如何开始和ESG结缘的？ 08:18 秩鼎公司提供的ESG数据及评级服务等与其他公司相比，有哪些优势？ 11:21 我国目前可持续投资发展阶段、市场规模、主要的产品类型？ 14:44 可持续投资主要的策略？ 19:03 市场上可持续投资活跃的、出色的机构有哪些？ 20:27 全国社保基金会陆续开展ESG投资试点、可持续投资课题研究、面向国内公募基金公司进行ESG投资组合的招标等，秩鼎公司是否了解或参与？ 二、可持续投资中的实践与ESG评价的应用 25:28 投资机构是如何把ESG评价和传统的risk-return的投资框架相结合做投资决策的？ 31:41 对于投资机构而言，在做return attribution的时候能否把ESG的指标拆分去allocate alpha贡献？ 33:38 通过ESG评级收集到的数据，能否提前提供一些预警信息，从而对投资决策做出有效辅助？ 36:37 相峰总是如何看待双重重要性这个议题的？针对非财务绩效应当如何尽量公允的基础上进行量化评价？ 42:10 ESG评价在可持续投资领域的应用主要有哪些挑战？ 44:34 目前国内的监管框架是怎样的？在合规方面有哪些要求？ 51:01 在国际上ESG监管是什么样子的？中国的监管框架又是如何与国际政策标准相互衔接的呢？ 三、可持续投资的未来展望 56:40 AI技术的逐渐应用会对ESG评级、可持续投资产生怎样的影响？ 1:00:36 技术本身是类似的，未来会不会因为ESG评级结论变得趋同，反而丧失投资机会？ 1:02:51 相峰总对可持续投资这个领域未来发展的预期和展望？ 1:08:46 秩鼎技术需要什么样的ESG相关人才？ 「往期节目」 EP2：绿水青山ESG，气候应对碳中和 EP54：新生事物or老生常谈？聊聊别样视角的气候投资 EP64：ESG评级这枚硬币的两面 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨唐嘉澍 制作人丨王晓昱 周佳良 剪辑图文 | 邓筠凡 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 随着大暑时节的到来，我们已经来到了一年中天气最热的时候。烈日炎炎，全国多地陆续发布了高温天气预警，每逢此时，去海边度假就成了许多人消夏避暑的好去处。潜水，作为一项小众的水下运动，也在近几年得到了越来越多人的热爱。跃入水中，在清澈透亮的玻璃海里，在多彩动人的珊瑚群里，与海洋精灵们同游共舞，尽情感受潜水的静谧，梦幻，美妙。这种与大自然亲密接触所带来愉悦感也让众多爱好者为之着迷。 本期节目，我们有幸邀请到了资深潜水教练陈烜，带大家走近蔚蓝世界，和听众朋友们分享关于潜水的科普知识，培训体系，精彩故事和行业趣闻，更为大家带来了潜水旅游目的地清单，It is summer time~ Let‘s go diving~~~ 「本期嘉宾」 陈烜 ，潜水教练专业协会（PADI）教练、全球水下探险家（GUE）潜水体系教练、IART密闭循环呼吸器JJ-CCR教练、潜水类别社会体育指导员，国内为数不多的GUE Tec2 技术潜水员，Cave2技术潜水员，CCR1潜水员。 毕业于国内重点985、211高校，管理学学士学位。曾任北京市国资委下属集团公司项目财务经理。现就职于DANCHINA公司，负责北方地区的销售和市场工作。 2015年起全职从事潜水教学工作。潜水足迹遍布亚洲，大洋洲，美洲，比如菲律宾，马来西亚，印尼，日本，泰国，澳大利亚，墨西哥等，同时对于国内潜点也有较多涉猎，比如海南，广西，浙江，河北，北京等，曾参与多项国内外水下探索、调查项目。曾参加2022年1月北京冬奥会水下机器人火炬传递保障项目，并圆满完成任务。 「本期内容」 02:04 陈教练介绍如何和潜水结缘 07:03 水肺潜水，自由潜水的区别 08:40 水肺潜水的机构和课程有哪些？ 13:10 开放水域潜水员如何取得相关证书？ 16:40 针对国内生活的听众，如何考第一个潜水证书？ 19:00 休闲潜水和技术潜水的区别 23:04 潜水必要的装备介绍 26:48 针对潜水新人，是否需要买装备？ 27:43 国内潜水目的地有哪些？ 29:44 国外潜水目的地有哪些？ 34:40 陈教练分享洞穴潜水的体验 36:25 水下摄影的简单介绍 38:00 陈教练心中TOP3的潜水目的地 40:05 对于初学者最适合的潜水目的地 42:41 国内潜水培训的发展 44:41 美人鱼潜水的简单介绍 51:05 进口与国产潜水装备的变化 「海洋生物摄影图片分享」 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨江宁 制作人丨王艾 剪辑图文 | 邓筠凡 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 「CFA北京协会理事长寄语」 任建畅, CFA，CFA北京协会理事长 香港在中国经济高质量发展中如何定位？发挥怎样的自身优势与作用？我们请到香港交易所董事总经理及市场拓展联席主管鲍海洁女士，从港交所的发展定位与产业支持出发，为我们重新解读香港作为中国南端金融重镇与面向世界的专业平台，如何在新的形势下创新发展、突出专业优势与联通优势，提供切实有效的服务。对于一家企业，港交所的不同定位可以提供怎样的优势机会和服务。 「本期嘉宾」 鲍海洁 女士，现担任香港交易所董事总经理及市场拓展联席主管，为拟到香港上市的全球发行人提供服务，并推动香港交易所战略项目發展。鲍海洁女士于2016年加入香港交易所，曾担任行政总裁办公室总管，负责香港交易所战略项目推动和业务综合管理。 鲍女士于北京大学获取工商管理硕士学位（金融系）。 「本期内容」 00:56 企业对于上市地的选择应该考虑哪些因素？ 07:18 中国证监会宣布了五项资本市场对港合作的措施，其中包括支持内地的行业龙头企业赴港上市，那么港交所是否推出了新的改革措施来吸引这些龙头企业赴港上市，目前的成效如何？ 13:12 香港的上市制度相比于其他资本市场有哪些特点和优势？ 17:01 企业赴港上市过程 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFASociety Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨唐嘉澍 制作人丨唐嘉澍 王晓昱 剪辑图文 | 邓筠凡 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 每逢佳节把酒言欢，自古以来，酒在中国人的饭桌上，就有着其不可或缺的地位，其中以白酒为主，长期占据酒类市场的主导地位。值得关注的是，近年来，随着3亿Z世代青年成为社会主力军，中国酒饮市场也迎来了新一轮的结构性调整，呈现了年轻化、品牌化、低度化、多样化的趋势，白酒市场规模略有下降，清酒、葡萄酒、预调酒等低度酒市场规模逐年上升。 以清酒为例，根据日本清酒烧酒酿造商协会 （JJS）公布的数据显示，2011年至2023年，日本清酒对中国的出口额增长了近10倍，2023年占日本清酒出口总额的52%，中国成为了日本清酒第一大进口国。清酒作为日本国酒，源于中国兴于日本，而近十年来随着日料店在全国各地的兴起，清酒又悄然回到了大众的视野，以其清亮透明，芳香宜人，口感纯正，绵柔爽口的特色，成为了新一代消费者的饭桌新宠之一。 本期节目，我们邀请到了清酒专家老牛老师（李鹏），与听众朋友们分享关于清酒世界的有趣知识和行业故事，更为大家带来了嘉宾推荐的清酒旅游目的地及入门酒单，希望大家喜欢。 「本期嘉宾」 老牛（李鹏），现任日本国税厅酒类海外输出顾问，中国国际唎酒师协会会长，SSI国际酒匠、日本酒讲师、“办个清酒会”联合主理人。曾任法国驻华大使馆文化处新闻官，时尚集团市场部资深市场总监。 拥有深厚的日本酒类行业经验。与日本贸易振兴机构、日本驻华大使馆、OpenMUJI、新星出版社、等多个机构合作开展联合日本酒普及推广工作，在全国各地举办过百场清酒品鉴会、晚宴及相关活动。同时也为 GQ、VOGUE、时尚先生等国际媒体撰写日本酒文化专栏。 致力于让更多的人了解并喜爱上清酒这个古老而又新潮的饮品，与清酒一起给大众带来更多的幸福感。 「办个清酒会」是中国最早从事日本酒科普与推广的组织，成立于2016年，经过七年的发展，「办个清酒会」拥有自己的媒体平台，日本酒唎酒师培训，品牌咨询、OnlineStore、餐厅与SAKEBAR。关注公众号「办个清酒会」获取更多资讯。 「本期要点」 01:07 嘉宾自我介绍并分享是如何与清酒结缘的 07:11 何谓清酒，清酒和米酒有什么区别？清酒在日本是怎么诞生的？ 13:05 酒曲和酵母在清酒的酿造中分别扮演什么角色？ 24:31 常见的清酒酒标特定名称的区别 36:54 代表清酒品牌介绍 – 獭祭 48:13 代表清酒品牌介绍 – 十四代 57:10 代表清酒品牌介绍 – 新政 01:02:43 饮用清酒的一些刻板印象 01:14:32 清酒该如何保存 01:21:53 清酒的酒具如何选 01:27:03 SSI证书体系和学习资源/渠道 01:38:06 日本清酒是如何实现国际化和年轻化的？有没有可供借鉴的路径？ 01:54:06 RCEP对清酒进口税的影响 01:56:51 购买清酒的渠道与买酒难的问题 02:00:15 清酒是否有国产化，本地化的机会或者趋势 02:13:51 清酒吧的业态和现状 02:17:37 清酒旅游有没有推荐的目的地？ 02:23:05 清酒入门酒推荐 牛老师的简单选酒秘诀：可以简单的把清酒分成两个大的不同的分类，一个是果香型，一个是米香型，如果你喜欢小甜水或者干干净净的，就选果香型，在酒标上找到有吟酿两字便是果香型。如果你喜欢更有份量感、比较男性化的酒，就选米香型，在酒标上找没有吟酿两字的，比如纯米酒。 牛老师推荐的清酒入门款：獭祭（跨境电商渠道），风之森，山本，赤武，矶自慢，雨后之月，日日，花巴，飞鸾，雁木 牛老师推荐的清酒线下购买门店： 北京 – 优西打酒铺 上海 – 慕酌思进口酒类及食品专营店 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨董嘉琦 制作人丨雷孟溪 实习制作人丨王磊 图文剪辑 | 邓筠凡 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 截至2023年，我国人口已经连续两年负增长，老龄化、少子化趋势加速到来。根据国家发改委和中国老龄科学研究中心的研究，我国目前银发经济规模在7万亿元左右，占GDP比重大约为6%。到2035年，银发经济规模有望达到30万亿元左右，潜力巨大。 养老产业作为银发经济的支柱产业，当前正处于什么样的发展现状，我们又将如何去理解和把握的养老产业的巨大机遇？ 本次播客有幸请到光大养老的投资专家，从养老产业的商业模式、产业链结构和细分赛道机会等方面，结合当前行业面临的机会和和痛点，带我们全面了解养老产业。 「本期嘉宾」 王佳津，CFA，目前就职于光大养老战略投资部，负责参与、拓展公司业务范围内康养产业投资与并购业务，包括区域性养老运营公司、CCRC养老社区、适老化产品生产企业、老年用品产业链相关公司等一系列康养产业相关的投资与并购工作。 「本期内容」 一、中国主流养老模式 02:10 养老三大模式：居家养老、社区养老，机构养老 07:47 三大养老模式简介：运营方式，发展情况，优缺点对比 05:19 CCRC（持续性照料社区）和传统养老院的主要区别？ 二、揭秘机构养老 10:43 机构养老商业模式分析 15:30 养老机构的盈利性探究 18:43 养老院的客群特征 23:07 养老机构收入构成拆解 三、探索养老行业投资机会 25:20 阐释养老产业的上中下游产业链条 32:24 探讨细分赛道的投资机会：养老服务业、养老相关制造业、医药行业、养老地产 37:22 一二级市场下的不同投资关注点 42:07 个人创业者如何进军养老院 45:15 各类投资主体在养老产业中的布局 四、养老产业未来展望 47:59 关注养老产业政策走向 51:33 少子化带来的劳动力缺失，我们该如何破局 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

顾问丨任建畅 王卫华 Advisor – Jianchang REN,Weihua WANG 策划丨江宁 谢大为 Executive Producer - Sunny JIANG, Dawei XIE 制作人丨珍妮 董嘉琦 Production Manager – Jenny, Frances DONG 剪辑图文 | 邓筠凡 Editing – Junfan DENG 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 Coordinator – Jason TANG, Frances DONG CFA北京协会理事长寄语：随着疫情之后生产生活秩序的正常化，年轻的求职者、学生、职场更高生涯的追求者们再次开始关注自我提升的途径与阶梯。我们本期节目，请到了CFA Institute（CFA协会）的教育与考试认证部门团队，他们凭着多年从事CFA考试以及考生关注问题的经验，为我们解读备受大家关注的问题。这的确是一次难得的机会，让我们用这次节目跨越时空的限制，把三位直接从事CFA考试认证相关工作的大咖拉到大家身边，听听他们为我们解读CFA考试可以为大家提供的机会、提升与价值，听听CFA Institute有哪些新的课程内容、证书和新的发展变化，这实在是一桩幸事！金融业是一个特殊的行业，既要求有自己的专门技术，又要求能够与实践相结合，还要跟上时代的要求与发展。我们希望大家通过我们的节目，可以打开思路，开阔眼界，形成自己未来发展道路更加清晰的远景，并能够在这条道路上收获成长与成功！ From the president of CFA Society Beijing: With the continued normalization of people’s life and work,the pursuit of self-improvement has returned to the fore. For young jobseekersand students, it’s time to take next steps and reach higher goals in workplace.In this episode, we invited three education team leaders from CFA Institute, eachof which has years of experience in CFA®Program exams, to shedlight on the problems that candidates face. This is the first time that thepublic has been given an opportunity to hear directly from core members of CFAInstitute. We’ll touch on CFA Institute value, curriculum development, exams,and many other topics in the spotlight today. Finance is a specialized industrythat requires distinct skills, integration ability, and continuous developmentto evolve with the times. We hope that this series facilitates your efforts tobroaden your horizon, shape your vision, and achieve success. Section Ⅰ Education System of CFA Institute 1. CFA证书如何使你脱颖而出； How the CFA Program helps make a CFA®charterholderoutstanding. 2. 考生/持证人如何更高效地利用官方资源； How to effectively utilize the official resourcesfor candidates and for charterholders. 3. 协会对于辅导机构的态度及筛选建议； How to select a helpful exam preparation provider. 4. 协会针对特定领域推出的进阶证书体系介绍； How CFA Institute built the certificates systemaround sustainability, data science, private markets, and other themes. 5. CFA三级考试迎来新变革，专业方向三选一如何影响备考； How the selection of a specialized pathway in CFA®Level III may affect candidates. Section Ⅱ Stories behind the CFA Program 1. CFA考试官方教材与知识体系如何更新； How new topics are included in the CFA Program curriculum. 2. 解密出题及判卷过程，给考生的答题建议； How exam questions are set, what candidates shouldpay attention to, and how the grading process works. 3. 解读考试中的“陷阱题”； Explanations for “trick” questions in the exam. 4. 给非母语考生的备考及应试建议； Suggestions for non-native speakers. 5. 非金融背景考生的建议； Suggestions for non-finance candidates. 6. 解读通过率数据； Interpretations of recent passing rates. 7. 从教材视觉到线上资源，新一代如何玩转CFA考试。 Learning ecosystem and bite-size learning helpaffiliate Gen Z to the CFA Program. 「嘉宾介绍 Speakers」 Chris Wiese，CFA，CFA Institute全球董事总经理、教育与考试认证部门负责人。他所领导的团队负责开发、监督与运营CFA®证书、投资绩效管理证书（CIPM）以及ESG投资证书（Certificate in ESG Investing）等项目。 Chris Wiese, CFA, Managing Director, Education, CFA Institute. Chrisleads a dedicated and talented team to develop current and future investmentmanagement professionals by overseeing all credentials, certificates, and otherprofessional learning products. Previously Chris was Senior Head, LearningExperience & Assessment Development (LEAD), and oversaw the development ofcurriculum and exams for all CFA Institute programs and levels. Additionally,Chris spent several years leading the Curriculum and Learning Experiencedepartment, followed by two years leading Exam Development before these groupsmerged to form LEAD, to assure a more seamless, integrated candidateexperience. David Sanders, CFA，CFA Institute亚太区行业实践分析高级总监。David Sanders先生是拥有25年工作经验的投资专业人士，掌握多国语言，曾在不同地区、行业担任多种职位，包括在日本、阿联酋以及香港地区的海外工作经验。目前，Sanders领导CFA Institute的行业实践分析团队，负责识别和分析投资管理所需的关键知识，并通过课程开发以满足这些需求。在此之前，Sanders领导CFA协会课程开发团队，主要负责为CFA项目开发高质量的与从业者相关的学习内容。在加入CFA协会之前，他在阿联酋工作了14年，主要供职于阿布扎比主权财富基金相关的组织，包括曾作为首席投资官在阿布扎比投资公司工作七年。他还曾任职阿布扎比国家银行高级基金经理，以及阿布扎比投资局高级分析员。在搬到中东地区之前，Sanders在宝洁的财务部门担任多种职务，包括养老金管理（驻美国），亚洲财务（驻日本）以及预测和分析工作（驻日本）。 David Sanders, CFA, Senior Director, Practice Analysis, CFA Institute. David is aseasoned investment professional with over 25 years of experience acrossgeographies, industries, and roles. Currently, David is leading the PracticeAnalysis team at CFA Institute and is responsible for identifying and analysingthe critical knowledge, skills, and abilities required for a role in investmentmanagement and for supporting the development of curricula to meet these needs.Prior to this role, David led the curriculum development team responsible fordeveloping high-quality practitioner-relevant learning content primarily forthe Chartered Financial Analyst (CFA®) Program. Prior to joining CFA Institute in 2018, David spent over 14 years in theUnited Arab Emirates including various roles at Abu Dhabi based SovereignWealth institutions such as: Chief Investment Officer at Abu Dhabi InvestmentCompany (ADIC), Senior Fund Manager at the National Bank of Abu Dhabi (NBAD),and Senior Analyst at the Abu Dhabi Investment Authority (ADIA). Grace Yeung, CFA, FCPA (Practising), CPA, CPA (CA)，是CFA Institute亚太区考试发展高级总监，领导CFA考试和CFA Institute其他认证产品的开发和推出，她的团队由全球150多名顾问和员工组成。Grace Yeung负责制定CFA考试的战略，推动项目以及CFA Institute的使命。她是将CFA考试从纸笔考试转变为机考的主要领导者。基于多年在亚太地区的背景和专业经验，Grace Yeung与亚太地区各CFA协会（CFA Societies）、专业标准制定机构、从业者和认证组织联系，以寻求与CFA考试相关的洞察并制定策略。Grace Yeung在金融服务和投资管理行业拥有超过20年的全球经验。在加入CFA Institute之前，她曾担任普华永道香港的审计、金融服务和资产管理高级经理。她的客户是来自传统和另类投资、对冲基金、私募股权、风险投资、房地产和基础设施领域的全球和区域的资产管理人。她领导了审计和咨询项目，包括投资基金设立、监管许可和内部控制合规。Grace Yeung在美国和加拿大拥有审计、咨询和金融服务工作经验。 Grace Yeung, CFA, FCPA (Practising), CPA, CPA (CA), Senior Director, Exam Development, Asia Pacific, CFA Institute. Grace plays a global role, and she leads the development andproduction of CFA Exams and CFA Institute’s certificates. Grace’s team consistsof over 150 consultants and staff worldwide. She develops strategies and leadsprojects of the CFA Program, CFA Exam, certificates, and accomplishes themission of CFA Institute. One of Grace’s key projects is transitioning the CFAExam from paper-based to computer-based. Grace is committed to advocating forESG and the Certificate in ESG Investing program.Grace has over twenty years of global experiences in thefinancial services and investment management industry. Prior to joining CFAInstitute, Grace held the position of Senior Manager, Assurance, FinancialServices and Asset Management of PwC Hong Kong. Her clients include global andregional asset managers in traditional and alternative investment spaces, hedgefunds, private equity, venture capital, real estate, and infrastructure. 本期播客感谢CFA Institute中国团队的特别支持。提问内容请教了中国内地四个CFA持证人地方协会的协会领导人，包括上海协会，成都协会，深圳协会，北京协会。特别感谢CFA成都协会副理事长刘仲承先生和CFA北京协会副理事长王卫华先生对播客内容的贡献。 This special CFA Program exam“China Charter Chat” (“CCC”) episode is the joint effort of CFA Institute ChinaTeam and CFA Society Beijing. The questions asked came from society leaders atour four CFA Institute local societies in mainland China, including CFA SocietyShanghai, CFA Society Chengdu, CFA Society Shenzhen, and CFA Society Beijing.Thanks to the special contribution from Mr. Zhongcheng Liu, vice president ofCFA Society Chengdu and Mr. Weihua Wang, vice president of CFA Society Beijing. 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨江宁 制作人丨王晓昱 成放 图文剪辑 | 邓筠凡 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 从1990年到2024年，三十余年来中国资本市场几经风雨涤荡，到如今已成长为世界上最大的资本市场之一。中国证券行业伴随着中国资本市场一路成长，一路壮大，走过了蓬勃发展的三十年。从不知股票为何物，到如今现代投资银行功能基本健全。筚路蓝缕，春华秋实，行业高质量发展离不开高素质的人才队伍与之破浪前行，共同成长，而投资银行作为直接融资“服务商”、资本市场“看门人”向来是毕业生的就业首选之一。 如何成为一个优秀的投行人？投行人是如何打造行业研究体系并用之服务于实体经济的？股票发行制度全面转为注册制后行业有哪些变化？让我们带着这些问题，走进本期节目，看一位资深投行人士是如何以始为终，在不断的自我挑战中前进的。希望本期节目能为听众朋友们带来启发。 「本期嘉宾」 何俣，博士，曾公派英国留学。财通证券投资银行董事总经理、保荐代表人、CFA ESG，华东政法大学兼职硕士生导师，长三角资本市场服务基地专家库首批专家，浙江省并购联合会法律专委会首届委员，上海市宁波商会监事。十余年投资银行从业经历，主持的项目中有中小股东反对IPO项目、退市风险警示上市公司再融资项目等罕见成功案例，并曾获评浙江省凤凰行动十大IPO项目。连续主持了中国证券业协会2019年度、2020年度、2021年度全国重点课题。曾在《中国证券》、《法学》、《证券市场导报》（深交所主办）、《多层次资本市场研究》（北交所母公司主办）等期刊发表十余篇论文，并多次入编中国证监会系统内参资料。 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨任建畅 王卫华 江宁 制作人丨谢大为 方琳 实习制作人丨黄天浩 图文剪辑 | 董烨 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 2023年7月16日CFA北京协会举办了隆重的协会成立十年庆典，在前香港中文大学FMBA项目主任刘民教授的促成下，香港中文大学FMBA项目作为活动的首席合作伙伴，对北京协会的十岁生日给予了很大支持，港中大顾朝阳教授，讲师应玉明博士，校友周寒颖女士，参与学术论坛，呈现了一流的专业水准，清华港中文FMBA项目办，校友会的各位领导老师亲临现场。本期播客是港中大FMBA项目和CFA北京协会合作佳话的后续，CFA北京协会秘书长谢大为先生对话香港中文大学江文熙教授，江教授给我们分享了通过实证学术研究对于全球资本市场应对气候变化和碳减排的观察洞见。 香港中文大学FMBA项目主任顾朝阳教授寄语： 香港中文大学刚刚庆祝完60周年校庆，作为一个相对年轻的学校，成立不久即迅速崛起成为世界顶尖大学之一，一个重要的成功秘诀就是定位于香港第一家研究型大学，以研带学，以研带教。作为大中华地区第一家拥有诺贝尔奖、菲尔兹奖和图灵奖获得者的学校，港中大的创新研究几十年来层出不穷。商学院金融系的江教授是年轻一代的优秀代表，他在气候方面的研究是世界顶尖学术期刊较早发表的论文之一，反响热烈，而现在所做的碳排放研究又为我们最为关心的问题带来最新的见解。江教授是我们港中大金融MBA （FMBA）项目最受欢迎的老师之一，所教授的中国金融专题课程深受同学好评。作为中国第一个FMBA项目，我们在国内深耕二十多年，校友遍布金融行业各个领域，尤其是北京地区。我们与CFA北京协会保持了长期的合作关系，希望江教授的这次分享对广大持证人有所裨益。 CFA北京协会理事长任建畅先生寄语： 江教授作为香港中文大学教授，在与北京CFA协会秘书长谢大为先生的对话中，为听众解读了全球为削减碳排放而进行的努力。全球减碳既是一个科技创新的问题，又是人类自身生存环境的保护问题，还是一个道德和治理问题。江教授学识渊博，学以致用，关心当前最热门的减碳问题的形势与发展，为我们解读出一个最紧迫的逻辑与最有效的方案。感谢香港中文大学FMBA项目作为CFA北京协会十周年活动的合作方。北京协会很荣幸采访到江教授这样的知名人士，并为广大持证人献上一段专业的对话和思想碰撞，使北京协会的十周年活动得以以双方合作的进一步深化与智力上的精彩碰撞而向未来延伸！ 「本期嘉宾」 江文熙教授毕业于美国耶鲁大学管理学院，获金融经济学博士学位，现为香港中文大学金融系副教授（长聘）。主要研究领域包括行为金融、机构投资者及中国金融市场；近年来亦涉足气候变化与金融市场的交叉学科研究。多项研究成果发表于国际经济学和金融学顶级学术期刊，如计量经济学杂志（Journal of Econometrics）、金融学杂志（Journal of Finance）和金融研究评论（Review of Financial Studies）等。多次获邀在各个学术机构及金融业界会议发表演讲。同时亦受邀参与多项政府和官方智库的政策研究重点课题；2023年受邀访问芝加哥大学贝克—弗里德曼经济研究中心，香港金管局香港货币及金融研究中心。参与撰写《中国金融体系手册》（普林斯顿大学出版社2020年出版）部分章节。江文熙教授在香港中文大学为本科、研究生、金融MBA、EMPAcc、DBA等项目教授《金融市场》、《中国金融体系》、《中国经济与金融》等课程，获得商学院2017-18，2022-23年度卓越教学奖。 谢大为，CFA，现任北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）秘书长兼ED。自2006年参与北京地区的CFA志愿者活动，并在2008至2011年间担任CFA中国成立后第一任北京首席顾问，负责北京CFA志愿者团队全面工作。他作为北京CFA志愿者团队核心领导成员，主持了北京金融分析师协会的筹建工作。协会成立后，于2013至2018年间担任协会第一、二届执行理事、秘书长，2018至2020年任协会资深顾问。谢大为先生曾就职于中国民族证券有限责任公司、方正证券股份有限公司，担任信用业务部总经理助理等职务，负责股票质押式回购等信用业务的管理。此前曾就职于德国FIVV AG资产管理公司，担任投资组合经理，负责海外上市的中国股票投资管理与研究。1998-2006年间就职于中信永道会计师事务所及信永中和会计师事务所管理咨询部门，从事财务咨询与战略咨询。专注于企业改制及并购重组服务，主持或参与了基础设施，医药，电信和金融服务等行业超过20项并购重组项目的财务顾问工作。 谢秘书长毕业于清华大学经济管理学院管理信息系统系，拥有格拉斯哥大学金融学硕士学位，并持有特许金融分析师 (CFA) 资格。 「本期要点」 一、学术界对气候变化与资本市场关系的研究的重点方向 二、江教授的两篇近期研究成果介绍 三、中国气候金融发展 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨江宁 唐嘉澍 制作人丨唐嘉澍 黄天浩 图文剪辑 | 董烨 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 本期节目我们很荣幸的邀请到了导演过金融领域的纪录片 《华尔街》《货币》《基金》以及历史题材的纪录片《大国崛起》的中国纪录片导演 – 李成才老师，不过本期节目交流的话题，却不是在金融领域，而是会围绕李老师的另外一部纪录片大作《影响世界的中国植物》来展开。 今年1月，经国务院批准，生态环境部发布了《中国生物多样性保护战略与行动计划（2023—2030年）》，让我国成为“昆明—蒙特利尔全球生物多样性框架”（简称“昆蒙框架”）通过后全球首批完成生物多样性战略与行动计划更新的国家之一，中国在以实际行动倡导和引领着全球生物多样性治理。而社会各界也在以自己的方式参与到生物多样性的保护和宣传之中。除了践行用ESG投资来保护生态的金融人之外，在文艺领域，也有很多像李老师这样的纪录片导演在默默的做着自然科普和启蒙的工作。虽然这并不像碳足迹一样可以被量化成ESG指标，但这样的启蒙和优质的内容却能收获更多，在每一位观众，特别是我们的下一代的心底去埋下一颗敬畏自然，尊重自然，爱护自然的种子，希望这样的努力可以被看到，被支持，被眷爱。 抱着这样的初衷，我们策划了本期节目，与李成才导演一起聊聊他拍摄的《影响世界的中国植物》这部纪录片，以植物生命为尺度，对生命做一次沉思。 「本期嘉宾」 李成才，中国纪录片导演，中国电视艺术家协会行业电视委员会副主任，中国科普作家协会常务理事，乡村发展基金联合创始人，中国科幻研究中心顾问，北京理工大学、格局商学院、德鲁克商学院教授。中国政府奖、国际纪录片奖、中国金融启蒙杰出贡献奖获得者、世界园艺博览会授予推动植物力量贡献奖。主要作品《大国崛起》《创新之路》《华尔街》《货币》《影响世界的中国植物》《基金》《云南密码》《景迈山·家园》。 《影响世界的中国植物》： 《影响世界的中国植物》是 我国第一部以植物为主角，采用4K标准拍摄和制作的大型纪录片。选取水稻、茶树、桑树、大豆、杜鹃、柑橘等21科28种植物进行拍摄，系统、完整地讲述这些植物如何塑造中国文明，又如何影响世界的故事。 《影响世界的中国植物》是一次对中国植物的朝圣之旅，是一部中华文明的寻根行动，是一次对自然生灵的致敬，是一次对大众自然知识的普及，是一次关于生命之间如何平衡的思考，用影像赞美大自然的馈赠和人类的创造力，为植物颂歌，为文明礼赞。 「本期要点」 一、拍摄《影响世界的中国植物》这部自然类纪录片的契机 0:41 李成才导演介绍三个主要创作方向。 3:28 选择自然作为重要拍摄方向，是因为中国在这方面有先天优势。 6:17 拍摄《影响世界的中国植物》源于积攒了很多情感和思考。 12:57 《影响世界的中国植物》也是一种对中国教育的审视。 二、关于《影响世界的中国植物》 15:53 最早叫《改变世界的中国植物》有些领导建议让词汇变得柔和。 18:00 纪录片的主题是植物颂歌、为文明礼赞。 19:49 中国的文明溯源从植物而来。 20:49 《影响世界的中国植物》一共10集每集都有各自的主题。 25:06 纪录片有5个特别关键词，生命、科学、审美、文明、哲学。 40:33 在中国文化里，植物和人的关系是一种期待的关系。 44:19 通过纪录片重新强调我们中国的文化自信、重视甚至是仰望植物文化。 1:01:18 李成才导演心目中有英雄气质的植物是塔黄。 1:05:53 拍摄自然纪录片更重要的是保证自己生命的安全。 1:11:35 大量的工作是在调研，因此将国外纪录片拍摄方式进行了本土化调整。 1:21:25 人类描绘自然的能力有限，自然是精神层面的需要。 1:29:39 中国植物的多样性是硬实力，软实力则是中国人的创造力。 三、关于纪录片行业 1:48:55 中国拥有丰富的自然资源，在纪录片的专业性上还需要进步。 1:59:15 纪录片有反映真实的本质，不能太逐利。 2:04:14 从生活舒展角度金融人可以更多参与到自然和自然界纪录片。 2:10:41 金融人士可以从志愿者和设置金融模式参与到纪录片。 2:21:12 李成才导演分享了《创造自然》等著作了解博物学。 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨江宁 制作人丨董可 Jason Chou 图文剪辑 | 董烨 邓筠凡 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 24年开年着实是惊险刺激，可谓是梦回16年的熔断一月。上证指数从年初的3000点一路跌倒2600， 然后破而后立，在大反攻之后重新回到了3000点之上。但与此同时在港股市场，其实同样的事情也在发生，恒生科技从3000点反弹到了3600点，恒生指数也从低于15000点反弹至17000点附近，但同时我们也发现AH溢价的现象并没有随着波动而降低，反而在2月，达到了近几年最高。有一百多家AH上市公司存在溢价现象，同时，溢价率超出50%的公司比例也达到3成以上。 在全球股市高歌猛进的背景下，港股这一价值洼地也在发生一些变化。科技股的业绩复苏预期、国企股的市值管理考核、国际资本的回流，24年是否会成为港股否极泰来的一年呢？AH溢价是否会逐步缩小，港股现在的估值洼地到底是陷阱还是机会？ 「本期嘉宾」 应玉明先生是香港中文大学FMBA项目老师；曾先后在香港建银国际资产管理有限公司和香港光大资产管理有限公司任职；他在英国获得工商管理博士学位后发起成立巴德基金，并出任基金经理；10多年来，巴德基金建立了显者超越指数的优异业绩，应玉明先生曾被誉为香港巴菲特；应玉明先生曾担任浙江省政协委员十余年，积极为浙江省的经济发展献言献策。 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨江宁 制作人丨邓诗竹 王晓昱 图文剪辑 | 董烨 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 资深风险投资人亲手为孩子们编写图文并茂的财商教育书籍，本期带大家一起探寻角色反差背后的思考和情怀。 从门户网站的新创到搜索引擎的兴起，从电商平台的繁荣到网络游戏、社交网络的浪潮，面对AI技术加速迭代过程中的一次次冲击，第一批进入互联网、科技赛道的投资人会如何理解风险投资行业过去的跌宕起伏，又会如何看待未来的无限可能？商业模式缘何成为创业者、投资人在复杂市场中把握机遇、实现周期穿越的关键？理解经济学原理和商业的底层逻辑，究竟是创业者的加分项，还是全龄段适用的先修课？本期嘉宾将为您讲述曾经经历的市场传奇，以及传奇背后蕴藏的知与行、思与悟，深度解码“财商”教育。 「本期嘉宾」 羊东，CFA 软银赛富基金投资合伙人，天使投资人。 羊东先生毕业于清华大学计算机系和美国南加州大学会计学院。后任职于美林和所罗门在香港的投资银行部，2000年加入软银中国，2001年加入赛富投资基金，是基金的创始成员。作为较早从事风险投资的专业人士之一，羊东投资领域广泛。发掘并主导的项目包括互联网领域的完美时空，58同城，知乎，九章云集，浩鲸软件，图灵机器人，MetaApp，博客中国，樊登读书会，摩比天线，天汽模等。其中完美时空，58同城，知乎，摩比天线，天汽模分别在纳斯达克，纽交所，香港和国内A股上市，并创造了高额回报。羊东同时是亚杰商会副主席，清华企业家协会成员。 龚元，CFA CFA北京协会财富管理专业委员会联席负责人，北京国际财富管理研究院特邀研究员，摩根斯坦利原研究员，后在多家美股及港股上市公司任高管职位，负责投融资工作，并长期与海外家族办公室合作，进行全球资产配置及家族传承的研究。 「本期要点」 01:22 第一部分 知 —— 学业背景与投资认知框架的构建 - 关于“会计”这门基本功 - 构建认知框架对于做好投资的意义 12:40 第二部分 行 —— VC投资的历程回顾和未来展望 - 从互联网“巨头”的诞生看所谓的“寒冬” - AI领域创投的发展脉络展望 - 科学家作为创业人有何特点 29:18 第三部分 思 —— 投资思维比创业经营思维更重要 - 从优秀的投资人那里可以学习什么 - 成为成功的投资人，难点何在 - 谈创业中的思维碰撞 46:40 第四部分 悟 —— 让“财商”成为通识 - 《会讲故事的经济学》 - 思维深度的“投资回报” 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨江宁 制作人丨皮卡秋 温淳 图文剪辑 | 董烨 邓筠凡 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 在人类文明史中，如何治理国家有各种各样的社会主张，在竞争中兴衰更替。聚焦于经济学视角下的国家的形成和治理，什么样的国家才是一个理想的国家，是人类历史的终极命题之一。重温这些争论和三千年来人类追求良治的努力与成就，既可为今天推进国家治理现代化提供历史借鉴，也能让有理想抱负的年轻人获得更多鼓舞，甚至安慰，进而造福更广大的人群。 本期我们邀请到《追寻良治：中国与世界的三千年》作者、清华大学经济管理学院金融系长聘副教授黄张凯与北京金融分析师协会资深会员、清华大学金融科技研究院兼职研究员、阳光资产管理公司境外投资部部门负责人白雪石畅谈三千年来人类追求良好治理的努力与成就，体会人类的智慧经验与精神力量。 「本期嘉宾」 黄张凯，清华大学经济管理学院金融系长聘副教授，清华大学中国金融研究中心副主任，清华大学中国经济思想与实践研究院研究员，经济学国际期刊《政府与市场经济学》执行主编。黄张凯博士于2003年获得牛津大学金融学博士学位，主要研究领域包括公司金融、制度经济学、政治经济学、经济史和金融史等。他在国内外学术期刊上发表了大量关于中国经济和金融市场的论文，其中关于中国经济分权改革的论文发表于国际顶尖经济学刊物《美国经济学评论》。 白雪石，CFA，高级经济师，阳光资产管理公司境外投资部部门负责人，清华大学金融科技研究院兼职研究员，中国保险学会智库专家。曾长期在国家外汇管理局储备司工作，是中国保险资管业协会境外投资与对外开放专委会委员、ESG投资专委会执行专家、行业发展研究专委会特邀研究员、清华大学、上海高金、中央财大等高校兼职导师，在《保险研究》等发表学术论文20余篇，在中国金融学会绿金委和中国保险学会主持的关于绿色金融的两项课题产生了广泛社会影响力。 「系列主题 敬请期待」 白雪石对话黄张凯|长城与历史 白雪石对话黄张凯|京华寻迹 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨江宁 制作人丨王婷 成放 图文剪辑 | 董烨 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 从1997年亚洲金融危机，到2000年的互联网泡沫，再到2007年始于美国进而席卷全球的金融危机，我们看到“非理性繁荣”中的投资者进入这场投机盛宴转而幻想破灭，扰动着每一个投资者甚至局外人的神经。巴菲特结合历史的经验告诉我们，“在别人贪婪时保持警惕，在别人警惕时变得贪婪”。本期节目，我们期望从有近30年证券投资经验的行业先驱的思考视角，更好地认识当下的经济周期和金融市场、理解资产配置，也希望通过从穿越周期的投资人的经历分享，对年轻从业者在当前环境下如何修炼内功有所启发。 「本期嘉宾」 邓体顺先生，Thomas DENG 邓体顺先生现任方圆基金（香港）董事长。 2020年5月加入方圆基金前，邓先生于2015-2020年任担任瑞银财富管理大中华区首席投资总监兼首席中国策略师。他是”亚洲投资委员会“和”新兴市场投资委员会“的成员。此前他还曾担任景顺长城基金管理公司的副首席执行官和投资主管，管理的资产超过100亿美元。 在从事资产管理之前，邓先生于2004-2010年间担任高盛全球投资研究部的董事总经理兼首席中国策略师，他被《亚洲货币》和《投资机构》杂志评为中国战略研究的领导者。管理高盛的股东资金在2008年全球金融危机时也获得正收益。2010年至2011年期间，邓先生还在高盛担任董事总经理兼中国股票资本市场主管，在此期间，他管理了多项具有里程碑意义的交易，集资超过260亿美元。 在加入高盛之前，邓先生曾在瑞士信贷和法国巴黎银行担任行业分析师，负责与中国相关的金融、企业集团和科技行业。邓先生于 1995 年在CA INDOSUEZ开始了他作为外汇交易员的职业生涯。 邓先生拥有犹他大学的经济学和统计学双硕士学位，并获得武汉大学国际金融专业学士学位（1985-1989）。 他还完成了哈佛商学院的高级管理项目。自2012年至今担任香港哈佛商学院董事会成员。 「本期要点」 一、个人投资理念 01:20 嘉宾个人经历分享，从策略分析师到投资人的转变 03:43 个人投资风险偏好、投资周期 07:26投资应该顺共识还是逆共识 08:552008年如何做到管理资产回报率仍为正 12:00 经历过的投资回撤 二、对全球资产配置的思考 15:30对2010年代和2020年代投资主题变化的观察 19:30 如何判断所处的经济周期 22:35 对价值投资的看法 28:00对估值方法的看法 31:15 长周期维度下看好哪类资产 32:23全球资产配置如何选好的投资市场 34:40 债券和另类投资在投资组合中承担的作用 35:22 美国大选及新任总统政策主张对市场的影响 37:40 美联储利率政策对资产配置的影响 39:50 从更长周期的角度，看好哪些行业 三、职业建议 41:13 作为中国区第一批CFA持证人，邓先生与CFA结缘的故事 43:25 对当前市场环境下年轻从业者的建议 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号:cfabeijing 微博:北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

策划丨嘉澍 制作人丨小王子、皮卡秋（协会志愿者） 图文剪辑 | 董烨 统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦 世界气象组织最新报告指出，2023年是有记录以来人类历史上最热的一年。这一年，我们不仅迎来了地球创纪录的气温，还看到了各种气候灾害频频发生。在去年召开的第28届联合国气候变化大会（COP28）上，发展太阳能是各方讨论的重点之一。2024年全国能源工作会议提出，我国要加快建设新型能源体系、新型电力系统。其中，光伏发电作为国家布局的重要新能源产业，在新型能源体系建设中起着重要作用。对光伏上市公司而言，对碳排放进行全链条管理，切身践行ESG理念尤为关键。新能源行业对实现可持续发展的目标意义几何？光伏在新能源产业中的定位和前景如何？光伏产业在ESG领域面临哪些机遇和挑战？ 本期我们邀请到两位资深的光伏行业及ESG领域从业者来和我们一起聊聊新能源那些事儿。 「本期嘉宾」 李京女士，晶澳科技监事、ESG与可持续发展部总监、可持续发展官。 2015年加入晶澳，先后负责市场营销、工程管理、战略规划、品牌等工作，现任监事、ESG与可持续发展部负责人，负责集团气候行动计划，可持续发展倡议制定等相关事宜。同时担任中国生态环境行业指导委员会委员，碳排放管理专业委员会秘书长等社会职务。 彭纪来先生，商道咨询北京总经理、合伙人，中国企业社会责任指南主任，全球报告倡议组织（GRI）认证培训师，以及商道学堂讲师。 彭纪来先生有超过16年的CSR/ESG咨询经验，深入服务汽车、快消、制造、医疗健康、金融、ICT、数据中心等行业众多国内外大型企业；积极参与ESG标准和行业标准制定，是GRI标准2021版中文版的评审专家。为推动行业发展，彭纪来先生参与《中国风险治理发展报告》的撰写，支持包括中国欧盟商会“可持续商业奖项”等奖项评审，是诸多ESG会议发言嘉宾并接受华尔街见闻、每日经济新闻、21世纪经济报道等媒体的定期采访。 「本期要点」 05:54 COP28达成历史性协议，“摆脱化石燃料”首次写进文本。对于新能源行业，可持续发展的意义是什么呢？ 15:25 我们在能源转型的过程中，未来摆脱传统化石能源将是大趋势，现在新能源存在峰值等问题，是否被解决呢？我们是否真的有机会摆脱化石能源？ 20:19 光伏在新能源产业中的定位和前景如何？ 26:13 中国光伏产业在世界是遥遥领先，原因有哪些？ 28:36 光伏产业在ESG领域面临哪些机遇和挑战？ 51:18 欧盟碳边境调节机制（carbon border adjustment mechanism，CBAM）目前仍未正式实施。请您分享下，如果未来这个机制正式实施，将会产生什么影响？ 64:40 ESG这个细分赛道有什么样的职业发展机会？需要什么样的人才？ 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。 微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会 订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。 微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。