

预告 |「贝望录+ M&A攻略手册」无论对于大企业或者是成长中的公司而言,收购与并购都是企业发展到一定阶段时所面临的机遇和挑战,过程中也充满风险和未知。 Bessie Lee李倩玲把自己在广告行业的三十年职业经验和心得记录下来, 并邀请到一位在国际广告传播集团有二十多年并购收购经验的嘉宾Crystal,希望通过由对话整理出来的这档节目内容,帮助正在考虑或准备进行收购并购的你。 对于被并购和被收购的公司而言,需要迅速找准自己的定位,了解被并购和被收购的利弊有哪些,以及有哪些坑是可以避免的;对于大集团而言,需要明确如何寻找合适的 收购和并购标的,如何从财务、法务等全方面滴水不漏的完成尽职调查,以及并购后对新公司财务、审计以及人才管理等等方面的挑战。 【主播】 李倩玲 Bessie Lee 中国广告界和营销科技界领军人 碚曦投资协作体创始人兼首席执行官 Crystal 20余年国际广告传播集团并购收购经验 擅长财务管理、商务谈判和投后管理等 【互动方式】 微博:@贝望录 微信公众号:贝望录+ 邮件:beiwanglu@withinlink.com 关于我们: www.withinlink.com
1.跨国公司为何要收并购本土公司?【内容提要】 01:20 跨国公司选择并购的原因 02:59 通过并购,跨国公司快速弥补自身空白 05:30 通过收购扩张中国市场,给总部一个“交代” 06:15 本土代理商,你千万不要妄自菲薄 06:47 本土公司日益壮大,跨国公司感觉受到挑战 09:03 从供应商到集团一员的案例很常见 09:19 成为供应商可能是被收购的第一步 12:07 实际的合作经历比登上榜单更有说服力 【主播】 李倩玲 Bessie Lee 中国广告界和营销科技界领军人 碚曦投资协作体创始人兼首席执行官 Crystal 20余年国际广告传播集团并购收购经验 擅长财务管理、商务谈判和投后管理等 【互动方式】 微博:@贝望录 微信公众号:贝望录+ 邮件:beiwanglu@withinlink.com 关于我们: www.withinlink.com
2. 本土公司在选择被收并购之前有哪些是需要了解的?【内容提要】 01:32 本土公司选择上市存在哪些优劣点? 03:27 跨国集团能帮助对接更多国际客户,富有吸引力 04:04 WPP通过收购并购,不断壮大 05:26 谈判前擦亮眼睛,了解自己会被安置在集团中哪个分公司 06:30 收购谈判中,会与多组人打交道 07:14 不能指望被收购后,集团为你赢得客户 08:20 并购谈判中接触的第一拨人,可能是和一线业务脱节的 10:18 不落实在文件里的许诺都没有用 11:40 关注收购后共享成本如何分摊 14:18 免去共享成本几乎不可能,但比例可以协商 【主播】 李倩玲 Bessie Lee 中国广告界和营销科技界领军人 碚曦投资协作体创始人兼首席执行官 Crystal 20余年国际广告传播集团并购收购经验 擅长财务管理、商务谈判和投后管理等 【互动方式】 微博:@贝望录 微信公众号:贝望录+ 邮件:beiwanglu@withinlink.com 关于我们: www.withinlink.com
3. 大集团的资金池到底怎么玩【内容提要】 02:22 集团资金池可缓解收购企业的资金压力 05:07 “嫁”给跨国集团前,要明确资金池使用情况 05:44 资金池使用情况要写入并购协议 07:40 在自律前提下,资金问题不必躲躲藏藏 09:15 并购谈判负责人可能对资金池不知情 【主播】 李倩玲 Bessie Lee 中国广告界和营销科技界领军人 碚曦投资协作体创始人兼首席执行官 Crystal 20余年国际广告传播集团并购收购经验 擅长财务管理、商务谈判和投后管理等 【互动方式】 微博:@贝望录 微信公众号:贝望录+ 邮件:beiwanglu@withinlink.com 关于我们: www.withinlink.com
4. 如何物色优质的目标公司【内容提要】 01:45 并购完成后,为何最终又会不欢而散? 03:02 合格的并购中介,需要有扎实的行业背景 04:27 寻找并购标的公司的途径非常重要 05:38 收购前做尽职调查,只用“四大”可能不够 09:17 尽职调查需要本土经验 09:58 从标的公司的客户群发现问题 【主播】 李倩玲 Bessie Lee 中国广告界和营销科技界领军人 碚曦投资协作体创始人兼首席执行官 Crystal 20余年国际广告传播集团并购收购经验 擅长财务管理、商务谈判和投后管理等 【互动方式】 微博:@贝望录 微信公众号:贝望录+ 邮件:beiwanglu@withinlink.com 关于我们: www.withinlink.com
5. 尽职调查究竟查什么?【内容提要】 01:28 通过调查客户群,判定公司业务是否稳定 02:00 特别关注企业应收应付账款 04:16 完成收购后,子公司欠款就会成为母公司欠款 06:14 选定标的公司后,跨国集团首先会去搜索引擎调查 07:08 创业企业也要重视商誉管理的小细节 08:57 跨国公司对数据合法性特别重视 10:25 “合理化”报表是尽职调查的必要步骤 12:17 优化成本需要在合法合理范围内 【主播】 李倩玲 Bessie Lee 中国广告界和营销科技界领军人 碚曦投资协作体创始人兼首席执行官 Crystal 20余年国际广告传播集团并购收购经验 擅长财务管理、商务谈判和投后管理等 【互动方式】 微博:@贝望录 微信公众号:贝望录+ 邮件:beiwanglu@withinlink.com 关于我们: www.withinlink.com
6. 从意向到完成协议的大致流程【内容提要】 01:26 达成初步意向后,签署保密条款 02:50 通过并购方案,明确估值等信息 04:55 并购意向书签订后,尽职调查等开始启动 06:45 意向书时效期内,标的公司原则上不可接触其他买方 08:25 并购流程通常要花费12个月到18个月 12:13 并购协议内容丰富具体,通常是厚厚的一本 12:40 被并购方必须要找专业的律师协助查看并购协议 13:16 靠谱的投资咨询顾问(FA)需要懂国际市场,也懂本土行业 15:48 关注并购协议中英文版本的差别 16:59 并购完成后,投资协议要多看,最好“翻烂” 【主播】 李倩玲 Bessie Lee 中国广告界和营销科技界领军人 碚曦投资协作体创始人兼首席执行官 Crystal 20余年国际广告传播集团并购收购经验 擅长财务管理、商务谈判和投后管理等 【互动方式】 微博:@贝望录 微信公众号:贝望录+ 邮件:beiwanglu@withinlink.com 关于我们: www.withinlink.com
7. 并购之后,苦难日子就开始了?【内容提要】 01:06 并购以后,苦难的日子就开始了? 02:19 被并购方与集团财务人员通常有鸿沟 06:05 创始团队离开前,集团如何收编业务团队 08:08 培养被收购方,成为集团里的新中流砥柱 09:30 被并购方创始人也可以在集团中做到高位 10:58 投后管理可能比投前调查更为重要 【主播】 李倩玲 Bessie Lee 中国广告界和营销科技界领军人 碚曦投资协作体创始人兼首席执行官 Crystal 20余年国际广告传播集团并购收购经验 擅长财务管理、商务谈判和投后管理等 【互动方式】 微博:@贝望录 微信公众号:贝望录+ 邮件:beiwanglu@withinlink.com 关于我们: www.withinlink.com
8. 投后管理包括哪些内容?【内容提要】 01:06 行业内投后管理普遍没有投前做得好 01:18 被收购方不要怯于向集团公司展现自己 04:05 被收购方要对集团管理模式复杂程度有所预期 06:47 大小企业的文化不同,需要悉心沟通 08:12 被收购方可以搭在巨人肩膀上,实现国际化 09:07 并入大集团后,账期约定等也要向它看齐 11:57 大集团尤其关注客户的财务背景 【主播】 李倩玲 Bessie Lee 中国广告界和营销科技界领军人 碚曦投资协作体创始人兼首席执行官 Crystal 20余年国际广告传播集团并购收购经验 擅长财务管理、商务谈判和投后管理等 【互动方式】 微博:@贝望录 微信公众号:贝望录+ 邮件:beiwanglu@withinlink.com 关于我们: www.withinlink.com